TaskUs podnosi prognozy po wynikach za II kwartał 2026 roku

TaskUs opublikowała wyniki za drugi kwartał 2026 roku. Przychody z usług wyniosły 308,9 mln USD, co oznacza wzrost o 5% rok do roku. Wynik był o 10,9 mln USD wyższy od górnej granicy wcześniejszej prognozy zarządu. W zaokrągleniu spółka mówiła o przychodach na poziomie 309 mln USD.

Skorygowana EBITDA, czyli zysk operacyjny przed odsetkami, podatkami i amortyzacją, wyniosła 57,7 mln USD. Marża EBITDA sięgnęła 18,7%, czyli była o 70 punktów bazowych, a więc o 0,7 punktu procentowego, wyższa od prognoz. Na poziomie kwotowym wynik EBITDA przewyższył o 7,5% wartość wynikającą z górnej granicy prognozy przychodów za drugi kwartał.

Skorygowany wolny przepływ pieniężny, czyli środki pozostające spółce po wydatkach inwestycyjnych, wyniósł 36,4 mln USD. Odpowiadało to konwersji na poziomie 63,2% skorygowanej EBITDA. Na koniec kwartału TaskUs miała 180 mln USD gotówki, a wskaźnik dźwigni netto spadł poniżej 1,3x.

Najsilniej rosła działalność związana ze sztuczną inteligencją. Przychody z usług AI, obejmujących między innymi oznaczanie, opisywanie i transkrypcję danych wykorzystywanych do trenowania modeli uczenia maszynowego, wyniosły 66,1 mln USD. Były o 25,8% wyższe niż rok wcześniej. Był to już siódmy kwartał z rzędu, w którym usługi AI rosły najszybciej spośród głównych linii usług spółki.

Przychody z cyfrowej obsługi klienta (Digital Customer Experience, czyli wsparcia klienta prowadzonego głównie przez kanały cyfrowe) wzrosły o 6,4%, do 175,7 mln USD. Wzrost wynikał przede wszystkim z popytu ze strony sektorów mobilności, turystyki i technologii.

Przychody z usług zaufania i bezpieczeństwa (Trust and Safety), takich jak moderacja treści, bezpieczeństwo platform oraz przestrzeganie zasad przeciwdziałania przestępstwom finansowym, spadły o 12,3%, do 67,1 mln USD. Klienci z sektora mediów społecznościowych automatyzowali procesy moderowania treści.

Największy klient odpowiadał za 20% przychodów TaskUs, w porównaniu z 26% w drugim kwartale 2025 roku. Przychody z tego konta zmniejszyły się o 22%. Jednocześnie przychody od pozostałych klientów wzrosły o 15% rok do roku. Szczególnie szybko rosła grupa klientów zajmujących miejsca od drugiego do dwudziestego pod względem przychodów — w drugim kwartale jej przychody zwiększyły się o około 30% rok do roku. Było to przyspieszenie względem pierwszego kwartału 2026 roku.

Ponad 50% nowych kontraktów zawartych w kwartale pochodziło od dotychczasowych klientów. Ponad 40% umów podpisanych w segmencie cyfrowej obsługi klienta dotyczyło rozwiązań o wysokiej wartości dodanej, w tym sprzedaży i pozyskiwania potencjalnych klientów.

Zarząd zaznaczył, że w drugiej połowie 2026 roku przychody od największego klienta będą nadal obciążone jego automatyzacją oraz działaniami mającymi obniżyć koszty. Bryce Maddock, współzałożyciel i dyrektor generalny TaskUs, powiedział, że „przychody w drugiej połowie 2026 roku odzwierciedlą dodatkową presję wynikającą z automatyzacji i działań optymalizujących koszty prowadzonych przez naszego największego klienta”, co wskazuje na spodziewany spadek liczby zlecanych usług.

Maddock ocenił jednak, że relacja z największym klientem pozostaje silna. Dodał, że dzięki jakości realizacji usług i zdolności do dostosowywania się do zmieniających się priorytetów strategicznych klienta TaskUs może skorzystać na jego planowanej konsolidacji dostawców w średnim terminie.

Spółka podniosła całoroczną prognozę przychodów do 1,22–1,24 mld USD. Dolna granica przedziału wzrosła o 10 mln USD, mimo oczekiwanej presji ze strony największego klienta. Prognoza skorygowanego wolnego przepływu pieniężnego wynosi obecnie 110–120 mln USD, czyli o 5% więcej niż we wcześniejszych założeniach.

Na trzeci kwartał TaskUs prognozuje 300–302 mln USD przychodów. Środek tego przedziału oznacza wzrost o około 1% rok do roku. Skorygowany zysk na akcję wyniósł w drugim kwartale 0,33 USD, wobec 0,43 USD rok wcześniej. Na wynik wpłynęły wyższe koszty odsetkowe oraz wahania kursów walut.

Geograficzna struktura przychodów przedstawiała się następująco: 51% pochodziło z Filipin, 15% ze Stanów Zjednoczonych, 12% z Indii, a 22% z pozostałych części świata. Liczba pracowników i współpracowników na świecie wyniosła 63 200, o 1 200 mniej niż w pierwszym kwartale. Spadek był przede wszystkim efektem zmian w zakresie pracy realizowanej na Filipinach.

Wydatki inwestycyjne od początku roku wyniosły 20,7 mln USD. Całoroczna prognoza tych wydatków została obniżona o 13 mln USD, do 47 mln USD. Wskaźnik dźwigni netto pozostał poniżej 1,3x po refinansowaniu kredytu terminowego o wartości 500 mln USD oraz wypłacie jednorazowej dywidendy specjalnej.

Koszty sprzedaży, ogólnego zarządu i administracji wyniosły 54,6 mln USD, czyli 17,7% przychodów. Rok wcześniej było to 23,3%. Spadek wynikał z niższych kosztów transakcyjnych i mniejszych wydatków związanych z wynagrodzeniami w formie akcji.

TaskUs rozwija także rozwiązania wykorzystujące sztuczną inteligencję do obsługi procesów od początku do końca. Tak zwane rozwiązania agentowe pozwalają systemom AI samodzielnie realizować zadania, takie jak umawianie wizyt lub rozwiązywanie problemów technicznych, bez ręcznego prowadzenia ich przez każdy etap.

Spółka utworzyła w Noidzie w Indiach pierwsze laboratorium robotyki i fizycznej sztucznej inteligencji. Fizyczna AI to zastosowanie sztucznej inteligencji w urządzeniach i przestrzeni fizycznej, między innymi w pojazdach autonomicznych, dronach dostawczych i robotach humanoidalnych. Laboratorium ma wspierać twórców autonomicznych robotów przeznaczonych do użytku domowego.

Maddock poinformował, że TaskUs spodziewa się przyspieszenia wzrostu przychodów z usług AI do ponad 30% rok do roku w czwartym kwartale. Mają się do tego przyczynić klienci z sektorów pojazdów autonomicznych i robotyki.

TaskUs wdrożyła również wewnętrznego asystenta AI o nazwie Maestro. Platforma wykorzystuje sztuczną inteligencję predykcyjną do wspierania liderów zespołów danymi o wynikach, przestrzeganiu harmonogramu oraz zaleceniami dotyczącymi coachingu. Maestro automatyzuje rutynowe raportowanie administracyjne i pokazuje kierownikom pierwszej linii informacje o wynikach w czasie rzeczywistym.

Dyrektor finansowy Rishabh Khemka powiedział, że 75% wzrostu przychodów w kwartale pochodziło od nowych klientów. Jego zdaniem pokazuje to zdobywanie udziałów w rynku mimo trudnego otoczenia gospodarczego. Khemka ostrzegł także, że „pogorszenie wartości dolara amerykańskiego wywarłoby presję na nasze marże”, ponieważ wyniki spółki są narażone na zmiany kursów walut.

W przypadku jednego z klientów z branży transmisji strumieniowej odsetek spraw rozwiązanych przez agenta AI przy pierwszej próbie wzrósł od kwietnia o prawie 30%. Oznaczało to mniej przypadków przekazywania obsługi pracownikom.

W rozmowie dotyczącej wyników uczestniczyli Trent Thrash, starszy wiceprezes ds. rozwoju korporacyjnego i relacji inwestorskich, Bryce Maddock, współzałożyciel i dyrektor generalny, oraz Rishabh Khemka, dyrektor finansowy. Było to pierwsze połączenie wynikowe Khemki w TaskUs. Maddock poinformował, że nowy dyrektor finansowy dołączył do spółki niespełna dwa miesiące wcześniej i ma bogate doświadczenie w zarządzaniu finansami, doskonaleniu działalności operacyjnej oraz wspieraniu rozwoju firm technologicznych i usługowych.