Strategie opcyjne sugerują, że kurs SpaceX może znaleźć wsparcie

Akcje SpaceX (SPCX) mogą znajdować poziom wsparcia po ostatnich spadkach. Duzi inwestorzy instytucjonalni coraz częściej stosują strategie opcyjne wskazujące na bardziej optymistyczne nastawienie do spółki — podała w czwartek stacja CNBC.

Od rozpoczęcia notowań w czerwcu kurs SpaceX spadł o 28%. Spadki utrzymywały się po tym, jak w pierwszym tygodniu handlu akcje na krótko przekroczyły poziom 200 USD.

Dotychczas aktywność na rynku opcji obejmowała głównie spekulacyjny zakup opcji kupna z ceną wykonania powyżej bieżącego kursu akcji. Teraz inwestorzy coraz częściej sprzedają opcje sprzedaży oraz zawierają duże transakcje typu risk reversal. Jest to strategia łącząca opcje kupna i sprzedaży, zwykle wykorzystywana przez dużych inwestorów do wyrażania pozytywnego nastawienia wobec akcji.

Do południa wartość premii opcyjnych, czyli kwot płaconych za zawierane opcje, wyniosła około 600 mln USD. W tej sumie znalazło się 316 mln USD w opcjach sprzedaży, z czego około 166 mln USD prawdopodobnie pochodziło ze sprzedaży tych opcji — wynika z danych SpotGamma.

Dwie duże transakcje obejmowały sprzedaż opcji sprzedaży o wartości wielu milionów dolarów przy jednoczesnym zakupie opcji kupna. Sugeruje to, że inwestorzy nie oczekują kolejnego gwałtownego spadku kursu akcji SpaceX, a jednocześnie chcą zachować możliwość skorzystania z długoterminowego wzrostu kursu.

Zmiana pozycjonowania inwestorów nastąpiła po ustabilizowaniu się kursu w pobliżu 110 USD. Wcześniej akcje osiągnęły ostatnie minimum przed publikacją kwartalnych wyników. Na poprawę nastrojów wskazują także wskaźniki analizy technicznej, w tym słabnąca dynamika spadków oraz niższa zmienność implikowana, czyli oczekiwana przez rynek skala przyszłych wahań kursu.

SpaceX ujawniła wyższe od oczekiwanych wydatki na działalność związaną ze sztuczną inteligencją. Informacja ta przyćmiła pierwszy w historii kwartalny raport spółki, który ogólnie przewyższył prognozy Wall Street. Po publikacji wyników analitycy podnieśli swoje prognozy i utrzymali pozytywne oceny. Inwestorzy coraz częściej postrzegają SpaceX jako firmę wykraczającą poza działalność związaną z wynoszeniem rakiet i obsługą satelitów.

Niedawno podwoiła się także liczba akcji SpaceX w wolnym obrocie. Wzrosła ona o około 911,5 mln akcji, co odpowiada około 140% obecnej liczby akcji w wolnym obrocie. Stało się to po spełnieniu warunku kwalifikującego, którym był drugi pełny dzień notowań na Nasdaq po dacie publikacji pierwszego raportu wyników.