SK Hynix rozpoczął formalny proces marketingowy dla notowania w USA, z celem pozyskania 43,14 bln KRW (28,21 mld USD) poprzez American depositary receipts (ADR). ADR to noty depozytowe umożliwiające handel akcjami spółki na giełdach amerykańskich; każdy ADR reprezentuje część akcji spółki.
Każdy ADR będzie odpowiadał jednej dziesiątej akcji zwykłej. W sumie wyemitowanych zostanie 17,79 mln nowych akcji. Ostateczna cena ma zostać ustalona w czwartek, a handel ma się rozpocząć w piątek.
Przy tej wielkości transakcja znalazłaby się wśród największych ofert akcji w historii, podał The Wall Street Journal. Inwestorzy kluczowi (cornerstone investors) — w tym Baillie Gifford Overseas, fundusze zarządzane przez Coatue Management oraz Situational Awareness Partners — wyrazili łączne zainteresowanie zakupem nawet do 7 mld USD ADR-ów. Kierownictwo spółki w tym tygodniu spotka się z inwestorami podczas roadshow.
Środki z oferty zostaną przeznaczone na rozbudowę zakładów produkcyjnych w Korei Południowej oraz na zakup sprzętu, m.in. skanerów litografii ekstremalnego ultrafioletu firmy ASML — holenderskiego specjalisty od narzędzi dla przemysłu półprzewodnikowego.
BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs i J.P. Morgan pełnią rolę globalnych koordynatorów transakcji. Do ich pracy dołącza dziewięć innych instytucji finansowych. Po rozpoczęciu notowań ADR-y będą notowane na Nasdaq Global Select Market pod symbolem SKHY.
Mimo silnego wzrostu od początku roku na poziomie około 260%, akcje SK Hynix spadły w poniedziałek na sesji w Seulu o 3,4% i zamknęły się na poziomie 2 343 000 KRW. W zgłoszeniu regulacyjnym przyjęto notowanie z Seulu z 3 lipca jako punkt odniesienia i ustalono cenę referencyjną na 242 500 KRW za każdy ADR.
Pod koniec czerwca spółka złożyła wniosek do SEC, dążąc do pozyskania około 29,65 mld USD poprzez notowanie ADR, przy cenie jednostkowej 2 555 000 KRW. Zrewidowany cel na poziomie 2 425 000 KRW za akcję odzwierciedla spadek kursu od czasu tamtego zgłoszenia. Spółka oczekuje, że notowanie poszerzy bazę inwestorów i pozwoli na wycenę obok amerykańskich rywali na Nasdaq.
Analitycy wskazują, że notowanie w USA może być katalizatorem zmiany wyceny: możliwe jest dołączenie do Philadelphia Semiconductor Index — indeksu, którego fundusze pasywne na całym świecie używają jako punkt odniesienia — a także zmniejszenie dyskonta wobec Micron Technology. Dane Counterpoint Research cytowane przez Bloomberg pokazują, że SK Hynix miał 57% udziału w globalnych przychodach z pamięci wysokoprzepustowych (high-bandwidth memory) w ostatnim kwartale 2025 roku.
Dyskusje o ASML na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.