Oferta ADR SK Hynix w USA za 28 mld USD wielokrotnie nadsubskrybowana

SK Hynix rozpoczął w poniedziałek marketing sprzedaży 177,9 mln American depositary receipts (ADR). Wartość oferty wynosi około 28 mld USD, liczona na podstawie piątkowego kursu akcji zwykłej w Seulu.

Oferta została wielokrotnie nadsubskrybowana przed wyceną zaplanowaną na czwartek. W poniedziałkowym telekonferencyjnym briefingu kierownictwa dla inwestorów uczestniczyło około 1 000 inwestorów instytucjonalnych.

Każdy ADR odpowiada jednej dziesiątej akcji zwykłej. Oferta stanowi 2,5% kapitalizacji SK Hynix, której wartość rynkowa w tym roku wzrosła ponad trzykrotnie do ponad 1 bln USD.

Ustalenie ceny oferty spodziewane jest wczesnym popołudniem czasu nowojorskiego w czwartek. Po ustaleniu ceny akcje spółki mają wznowić notowania w Korei, a ADR zadebiutują na Nasdaq Global Select Market w piątek.

Ograniczenia w konwersji akcji notowanych w Korei na ADR mogą utrudniać arbitraż, co z kolei może sprawić, że ADR będą przez pewien czas notowane z premią.

Przy transakcji pracują m.in. Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs i JPMorgan Chase. Fundusze Baillie Gifford, Coatue Management i Situational Awareness Partners zgłosiły zainteresowanie zakupem ADR o wartości do 7 mld USD w ramach tej pierwszej sprzedaży akcji.