Samsung z rekordowym zyskiem. Producenci pamięci korzystają na boomie AI

Spółka odnotowała rekordowy zysk operacyjny w drugim kwartale, za okres kwiecień–czerwiec, w wysokości 89 500 000 000 000 KRW (62 mld USD).

To ponad 19-krotny wzrost w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej. Prawie cały zysk pochodził z działalności półprzewodnikowej, która skorzystała na rosnących cenach pamięci oraz zwiększonych dostaw zaawansowanych układów pamięci o dużej przepustowości używanych do obsługi zastosowań AI.

Dział mobilny, telewizorów i sprzętu AGD zanotował stratę operacyjną, częściowo z powodu wyższych kosztów komponentów.

W drugim kwartale przychody spółki wyniosły rekordowe 171 500 000 000 000 KRW (119 mld USD). Firma oczekuje, że popyt na produkty pamięciowe pozostanie silny w drugiej połowie roku w związku z dalszą rozbudową infrastruktury AI i szerszym przyjmowaniem agentic AI (systemów AI działających samodzielnie jako agenci wykonujący zadania).

Spółka przewiduje dalsze przyspieszenie popytu na układy serwerowe, co może utrzymywać rynek w sytuacji niedoboru podaży.

Dzień wcześniej konkurent SK Hynix podał rekordowe przychody za drugi kwartał w wysokości 60 500 000 000 000 KRW (42 mld USD). Mimo to zysk SK Hynix nie sprostał wyższym oczekiwaniom rynku, a kurs akcji spadł w poniedziałek o ponad 9%. Kursy akcji Samsunga również spadały w tym tygodniu.

Na zmiennym koreańskim rynku akcji wahania kursów często napędzają inwestorzy detaliczni. Inwestorzy obawiają się skali wydatków planowanych przez firmy na zwiększenie mocy produkcyjnych oraz rosnącej konkurencji z Chin.

Obawy o konkurencję nasiliły doniesienia, że państwowa chińska firma rozpoczęła masową produkcję krajowych maszyn do immersyjnej litografii DUV (głębokiego ultrafioletu), kluczowej technologii dla zaawansowanej produkcji układów. Dodatkowo silny debiut giełdowy chińskiego producenta pamięci ChangXin Memory Technologies — jak twierdzą niektórzy analitycy — zwiększył niepokój inwestorów.

Samsung i SK Hynix rozpoczęły duże inwestycje w fabryki półprzewodników i centra danych w związku z koreańskimi planami rozbudowy zdolności w obszarze AI. Analitycy jednak wskazują na rosnące wątpliwości, czy tak masowe wydatki wygenerują wystarczające zwroty.