RXO: stawki spotowe przewozów całopojazdowych rosną w III kwartale

Broker frachtowy RXO poinformował we wtorek, że jego indeks stawek spotowych za przewozy całopojazdowe odnotował w II kwartale największy wzrost kwartalny od pięciu lat. Indeks obejmuje stawki za sam przewóz, bez dopłat paliwowych. W III kwartale nadal rośnie.

„Indeks nie odnotował takiej inflacji stawek od czasu pandemicznych wzrostów. W II kwartale osiągnął zarówno najwyższy poziom rok do roku, jak i największy wzrost kwartalny od II kwartału 2021 roku” — podał raport.

Raport Curve Report spółki RXO (NYSE: RXO) pokazał, że stawki spotowe w II kwartale były o 32,4% wyższe niż rok wcześniej. Oznacza to przyspieszenie względem wzrostu o 16,5% rok do roku odnotowanego w I kwartale. W dotychczasowej części III kwartału indeks wzrósł o 43% rok do roku.

Indeks SONAR National Truckload Index (NTIL.USA), obejmujący wyłącznie stawki za przewóz bez dopłat paliwowych, przedstawia dane dla 2026 roku na niebieskim polu, dla 2025 roku żółtą linią, dla 2024 roku zieloną linią, a dla 2023 roku różową linią. NTIL bazuje na średniej stawce za zarezerwowane przewozy spotowe suchymi naczepami na 250 000 trasach. Jest to siedmiodniowa średnia krocząca stawek za przewóz, bez dopłat paliwowych. W sierpniu stawki nadal były wyraźnie wyższe niż rok wcześniej.

Corey Klujsza, wiceprezes RXO ds. wyceny i zakupów, powiedział, że wytyczne spedytorów dotyczące wyboru przewoźników są coraz trudniejsze do realizacji. Stawki spotowe „konsekwentnie wyprzedzały” w tym roku stawki kontraktowe, czyli uzgodnione wcześniej w umowach.

„Ten trend nie tylko się utrzymuje, ale przyspiesza wraz ze zbliżaniem się sezonu szczytowego. Choć od ponad dwóch lat znajdujemy się w środowisku wzrostu stawek rok do roku, rynek przewozów całopojazdowych zaczyna wyraźnie się zmieniać” — powiedział Klujsza.

Stały odpływ dostępnych pojazdów, spowodowany zaostrzeniem egzekwowania przepisów oraz wieloletnią trudną sytuacją ekonomiczną przewoźników, znacząco ograniczył podaż. Stało się tak nawet bez wyraźnego wzrostu popytu.

Jared Weisfeld, dyrektor ds. strategii w RXO, ocenił, że wzrost stawek może się utrzymać mimo umiarkowanych wolumenów przewozów. Koszty operacyjne przewoźników, z wyłączeniem paliwa, są o 29% wyższe niż podczas poprzedniego szczytu cyklu. Oznacza to, że stawki muszą jeszcze wyraźnie wzrosnąć, aby poprawić marże przewoźników.

„Każdy trwały wzrost wolumenów przewozów jeszcze bardziej obciąży już ograniczoną bazę podażową i zwiększy presję na wzrost stawek” — powiedział Weisfeld.

Indeks całkowitego kosztu przejazdu na milę RXO, uwzględniający dopłaty paliwowe, wyniósł w II kwartale 154,9. Był to najwyższy odczyt od I kwartału 2022 roku.

Dane Cass Information Systems (NASDAQ: CASS) pokazały, że stawki kontraktowe, bez dopłat paliwowych i dodatkowych opłat za usługi, wzrosły w II kwartale średnio o 6% rok do roku. W I kwartale średni wzrost wynosił 2,4%. Indeks stawek za przewóz całopojazdowy Cass był w lipcu o 8,6% wyższy niż rok wcześniej.

Indeks SONAR Outbound Tender Rejection Index (OTRI.USA) przedstawia dane dla 2026 roku na niebieskim polu, dla 2025 roku żółtą linią, dla 2024 roku zieloną linią, a dla 2023 roku różową linią. Jest wskaźnikiem dostępności ciężarówek, ponieważ pokazuje liczbę zleceń odrzucanych przez przewoźników. Obecny poziom odrzuceń wskazuje na napiętą sytuację na rynku przewozów całopojazdowych.

Giełdowi przewoźnicy całopojazdowi raportowali w II kwartale duże wzrosty stawek kontraktowych rok do roku. Spedytorzy stali się bardziej selektywni. Zmiana wynika głównie z obaw przed odpowiedzialnością prawną związaną ze współpracą z przewoźnikami niespełniającymi wymogów oraz z ryzykiem, że przewoźnicy nie wywiążą się z zobowiązań dotyczących zapewnienia pojazdów w sezonie szczytowym.

Jednokierunkowa flota Schneider National (NYSE: SNDR) odnotowała w II kwartale dwucyfrowe podwyżki stawek przy odnawianiu umów kontraktowych. Po utracie dużego klienta korzystającego z dedykowanych przewozów spółka planuje skierować dodatkowy sprzęt na rynek spotowy, aby wykorzystać korzystne warunki rynkowe.

Werner Enterprises (NASDAQ: WERN) odnotował w ostatnim okresie wzrost przychodów na każdą przejechaną milę o 10% rok do roku. Spółka prognozuje, że w III kwartale stawka za milę wzrośnie o 10–13% rok do roku.

RXO wskazało na „kilka powodów do optymizmu” przed tegorocznym sezonem szczytowym. Detaliści nadal odnotowują wzrost sprzedaży w tych samych sklepach, a ich zapasy pozostają „zdrowe”.

„Jeśli popyt będzie podążał za typową sezonowością, oczekiwalibyśmy jeszcze większej zmienności stawek pod koniec 2026 roku” — podała spółka.