Piper Sandler rozpoczyna analizę Fulton Financial i wyznacza cenę 23 USD (Neutral)

Piper Sandler rozpoczął pokrycie Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT) oceną Neutral i wyznaczył cenę docelową na 23 USD.

Analitycy prognozują, że Fulton Financial utrzyma rentowność aktywów (ROA) powyżej 1,20%. Oznacza to poziom wyższy niż rok wcześniej.

W ocenie firmy poprawiła się rentowność spółki. Pomogły wyższe marże odsetkowe netto oraz przejęcia w Filadelfii i północnym New Jersey, które zwiększają skalę działania i mają wesprzeć większe dotarcie do rynku.

Piper Sandler zakłada wzrost EPS (zysk na akcję) o 5% w 2026 r. oraz 9% w 2027 r. po wzroście o 19% w 2025 r. Analitycy wskazują też na umiarkowany wzrost portfela kredytów oraz ograniczone możliwości dalszej poprawy marży odsetkowej netto wynikające ze spadku „czułości” aktywów.

Spółka nie ma się w najbliższym czasie spodziewać istotnych katalizatorów. Jednocześnie ton podczas ostatniej konferencji wynikowej był wyraźnie bardziej optymistyczny. Zarząd podkreślał powtarzalność wyników oraz poprawę efektywności działania mimo presji na marże.

Zgodnie z wynikami z poprzedniego kwartału Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT) raportowała operacyjny zysk netto dostępny akcjonariuszom zwykłym w wysokości 99,7 mln USD, czyli 0,55 USD na jedną akcję w przeliczeniu na poziom rozwodniony. Po korektach związanych z przejęciami GAAP EPS wyniósł 0,51 USD, co ma oznaczać, że podstawowa rentowność pozostaje nienaruszona.

Fulton Financial to amerykańska regionalna firma usług finansowych, która oferuje bankowość, udzielanie pożyczek oraz zarządzanie inwestycjami.