Oxford Square Capital: aktywa netto 1,29 USD na akcję i wypłaty w IV kwartale 2026 r.

Oxford Square Capital Corp. (NasdaqGS: OXSQ, OXSQG i OXSQH) przedstawiła wyniki finansowe za kwartał zakończony 30 czerwca 2026 r. oraz ogłosiła wypłaty dla posiadaczy akcji zwykłych za październik, listopad i grudzień 2026 r.

29 lipca 2026 r. rada dyrektorów zadeklarowała następujące wypłaty:

• za miesiąc zakończony 31 października 2026 r.: 0,035 USD na akcję; dzień ustalenia prawa do wypłaty — 16 października 2026 r., dzień wypłaty — 30 października 2026 r.;
• za miesiąc zakończony 30 listopada 2026 r.: 0,035 USD na akcję; dzień ustalenia prawa do wypłaty — 16 listopada 2026 r., dzień wypłaty — 30 listopada 2026 r.;
• za miesiąc zakończony 31 grudnia 2026 r.: 0,035 USD na akcję; dzień ustalenia prawa do wypłaty — 17 grudnia 2026 r., dzień wypłaty — 31 grudnia 2026 r.

Wartość aktywów netto (NAV), czyli wartość aktywów spółki przypadająca na jedną akcję po odjęciu zobowiązań, wyniosła 30 czerwca 2026 r. 1,29 USD. Na 31 marca 2026 r. było to 1,32 USD.

Dochód netto z inwestycji wyniósł około 5,1 mln USD, czyli 0,05 USD na akcję. W poprzednim kwartale, zakończonym 31 marca 2026 r., było to około 4,1 mln USD, również 0,05 USD na akcję. Łączny dochód z inwestycji sięgnął około 9,4 mln USD wobec około 8,9 mln USD kwartał wcześniej.

Dochód z portfela inwestycyjnego w II kwartale 2026 r. obejmował:

• 5,4 mln USD z inwestycji dłużnych;
• 3,5 mln USD z inwestycji kapitałowych CLO, czyli udziałów w strukturach opartych na sekurytyzowanych kredytach;
• 0,5 mln USD z pozostałych źródeł.

Łączne koszty wyniosły około 4,3 mln USD. W I kwartale 2026 r. sięgnęły około 4,8 mln USD.

Na koniec czerwca średnia ważona rentowność inwestycji dłużnych, liczona według bieżącego kosztu, wynosiła 14,9% wobec 14,7% na koniec marca. Średnia ważona efektywna rentowność inwestycji kapitałowych CLO wynosiła 8,1%, w porównaniu z 7,3% trzy miesiące wcześniej.

Średnia ważona rentowność wypłat gotówkowych z inwestycji w uprzywilejowane zabezpieczone instrumenty dłużne generujące dochód gotówkowy wynosiła 8,0%. Na koniec marca również wynosiła 8,0%. W przypadku inwestycji kapitałowych CLO generujących dochód gotówkowy wskaźnik ten wyniósł 12,4% wobec 13,6% na koniec poprzedniego kwartału. Żaden z tych wskaźników nie oznaczał całkowitej stopy zwrotu dla akcjonariuszy.

W II kwartale 2026 r. aktywa netto wynikające z działalności wzrosły o około 4,0 mln USD. Złożyły się na to:

• dochód netto z inwestycji w wysokości około 5,1 mln USD;
• zrealizowane straty netto w wysokości około 5,2 mln USD;
• niezrealizowany wzrost wartości inwestycji netto w wysokości około 4,1 mln USD.

W II kwartale 2026 r. spółka kupiła inwestycje za około 19,9 mln USD, a spłaty wyniosły około 0,5 mln USD. Nie przeprowadzono żadnej sprzedaży inwestycji.

Średnia ważona ocena kredytowa portfela wynosiła 30 czerwca 2026 r. 2,1, jeśli uwzględnić łączną wartość godziwą, oraz 2,2, jeśli uwzględnić łączną kwotę kapitału. Na 31 marca 2026 r. wskaźniki te wynosiły odpowiednio 2,2 i 2,4.

Na koniec czerwca inwestycje spółki w akcje uprzywilejowane jednej ze spółek portfelowych miały status non-accrual, czyli nie generowały ujmowanych w wynikach naliczonych dochodów. Ich łączna wartość godziwa wynosiła około 6,9 mln USD.

W II kwartale Oxford Square Capital wyemitowała około 11,3 mln akcji zwykłych w ramach oferty sprzedaży na rynku po bieżących cenach. Po odjęciu prowizji agenta sprzedaży i kosztów oferty spółka uzyskała około 17,8 mln USD wpływów netto. Na 30 czerwca 2026 r. w obrocie znajdowało się około 105,1 mln akcji zwykłych.

31 lipca 2026 r. o godzinie 9:00 czasu wschodniego w USA odbędzie się telekonferencja dotycząca wyników za II kwartał. Numer bezpłatnego połączenia to 1-800-715-9871, a kod dostępu to 8149397. Nagranie będzie dostępne przez 30 dni. Aby go wysłuchać, należy zadzwonić pod numer 1-800-770-2030. Kod dostępu do nagrania to 8149397#.

Prezentacja zawierająca dodatkowe informacje na temat kwartalnych wyników działalności została zamieszczona w sekcji Relacje inwestorskie na stronie internetowej spółki: www.oxfordsquarecapital.com.

Oxford Square Capital Corp. — bilans

Dane są nieaudytowane i przedstawiono je w USD.

Aktywa

| Pozycja | 30 czerwca 2026 r. | 31 grudnia 2025 r. | |---|---:|---:| | Inwestycje w podmioty niepowiązane i niekontrolowane (koszt odpowiednio 386 379 336 USD i 390 403 599 USD) | 252 842 694 USD | 251 731 345 USD | | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (koszt odpowiednio 32 770 267 USD i 51 236 068 USD) | 32 770 267 USD | 51 236 068 USD | | Środki pieniężne | 1 837 775 USD | 698 579 USD | | Należne odsetki i wypłaty | 1 933 335 USD | 2 002 161 USD | | Pozostałe aktywa | 1 220 982 USD | 1 070 958 USD | | Aktywa razem | 290 605 053 USD | 306 739 111 USD |

Zobowiązania i aktywa netto

| Pozycja | 30 czerwca 2026 r. | 31 grudnia 2025 r. | |---|---:|---:| | Zobowiązania z tytułu niezabezpieczonych obligacji oprocentowanych na 5,50%, po odjęciu odroczonych kosztów emisji w wysokości odpowiednio 804 888 USD i 996 075 USD | 79 695 112 USD | 79 503 925 USD | | Zobowiązania z tytułu niezabezpieczonych obligacji oprocentowanych na 7,75%, po odjęciu odroczonych kosztów emisji w wysokości odpowiednio 2 338 027 USD i 2 621 662 USD | 72 411 973 USD | 72 128 338 USD | | Należne odsetki | 1 703 438 USD | 1 703 438 USD | | Należna podmiotowi powiązanemu opłata podstawowa i opłata motywacyjna od dochodu netto z inwestycji | 961 643 USD | 1 036 058 USD | | Naliczone koszty | 804 942 USD | 1 017 581 USD | | Zakupione, lecz nierozliczone papiery wartościowe | — | 5 944 969 USD | | Zobowiązania razem | 155 577 108 USD | 161 334 309 USD | | Akcje zwykłe, wartość nominalna 0,01 USD; kapitał autoryzowany obejmuje 300 000 000 akcji, z czego wyemitowano i pozostawało w obrocie odpowiednio 105 058 242 i 86 060 964 akcji | 1 050 583 USD | 860 610 USD | | Kapitał powyżej wartości nominalnej | 553 787 659 USD | 523 040 484 USD | | Łączne zyski do wypłaty / skumulowane straty | (419 810 297 USD) | (378 496 292 USD) | | Aktywa netto razem | 135 027 945 USD | 145 404 802 USD | | Zobowiązania i aktywa netto razem | 290 605 053 USD | 306 739 111 USD | | Wartość aktywów netto na akcję zwykłą | 1,29 USD | 1,69 USD |

Rachunek wyników

Dane są nieaudytowane.

| Pozycja | 3 miesiące do 30 czerwca 2026 r. | 3 miesiące do 30 czerwca 2025 r. | 6 miesięcy do 30 czerwca 2026 r. | 6 miesięcy do 30 czerwca 2025 r. | |---|---:|---:|---:|---:| | Odsetki z inwestycji dłużnych | 4 535 789 USD | 4 228 193 USD | 8 854 539 USD | 9 054 597 USD | | Odsetki z inwestycji dłużnych — płatność w formie papierów wartościowych (PIK) | 896 600 USD | 857 257 USD | 1 683 522 USD | 1 565 608 USD | | Dochód z wehikułów sekurytyzacyjnych i inwestycji | 3 508 746 USD | 3 855 072 USD | 6 732 944 USD | 7 811 125 USD | | Pozostały dochód | 460 958 USD | 581 659 USD | 1 073 766 USD | 1 251 901 USD | | Łączny dochód z inwestycji z inwestycji w podmioty niepowiązane i niekontrolowane | 9 402 093 USD | 9 522 181 USD | 18 344 771 USD | 19 683 231 USD | | Łączny dochód z inwestycji | 9 402 093 USD | 9 522 181 USD | 18 344 771 USD | 19 683 231 USD | | Koszty odsetkowe | 2 793 880 USD | 1 929 045 USD | 5 585 135 USD | 3 888 332 USD | | Opłata podstawowa | 961 643 USD | 1 036 312 USD | 1 952 274 USD | 2 095 097 USD | | Koszty usług profesjonalnych | 441 487 USD | 444 251 USD | 788 114 USD | 767 703 USD | | Koszty wynagrodzeń | 232 163 USD | 228 296 USD | 479 093 USD | 467 873 USD | | Koszty ogólne i administracyjne | 358 743 USD | 360 127 USD | 671 409 USD | 715 386 USD | | Podatek akcyzowy | (523 888 USD) | 24 585 USD | (419 110 USD) | 145 401 USD | | Łączne koszty przed opłatami motywacyjnymi | 4 264 028 USD | 4 022 616 USD | 9 056 915 USD | 8 079 792 USD | | Opłaty motywacyjne od dochodu netto z inwestycji | — | — | — | — | | Łączne koszty | 4 264 028 USD | 4 022 616 USD | 9 056 915 USD | 8 079 792 USD | | Dochód netto z inwestycji | 5 138 065 USD | 5 499 565 USD | 9 287 856 USD | 11 603 439 USD | | Zmiana niezrealizowanego wzrostu/spadku wartości inwestycji netto | 4 071 759 USD | 1 253 135 USD | 5 135 612 USD | (813 761 USD) | | Zrealizowane straty netto na inwestycjach | (5 216 274 USD) | (2 321 562 USD) | (35 954 739 USD) | (14 480 057 USD) | | Umorzenie zadłużenia | — | (45 781 USD) | — | (45 781 USD) | | Łączna zmiana niezrealizowanych i zrealizowanych strat | (1 144 515 USD) | (1 114 208 USD) | (30 819 127 USD) | (15 339 599 USD) | | Zmiana aktywów netto wynikająca z działalności | 3 993 550 USD | 4 385 357 USD | (21 531 271 USD) | (3 736 160 USD) | | Dochód netto z inwestycji na akcję, podstawowy i rozwodniony | 0,05 USD | 0,08 USD | 0,10 USD | 0,16 USD | | Zmiana aktywów netto wynikająca z działalności na akcję, podstawowa i rozwodniona | 0,04 USD | 0,06 USD | (0,23 USD) | (0,05 USD) | | Średnia ważona liczba akcji zwykłych w obrocie, podstawowa i rozwodniona | 99 273 482 | 73 243 091 | 93 806 171 | 71 622 922 | | Wypłaty na akcję | 0,105 USD | 0,105 USD | 0,210 USD | 0,210 USD |

(1) Zmieniono sposób prezentacji danych za poprzedni okres, aby dostosować go do prezentacji bieżącego okresu.

Najważniejsze dane finansowe

Dane są nieaudytowane i dotyczą trzech oraz sześciu miesięcy zakończonych odpowiednio 30 czerwca 2026 r. i 30 czerwca 2025 r.

| Dane na akcję | 3 miesiące do 30 czerwca 2026 r. | 3 miesiące do 30 czerwca 2025 r. | 6 miesięcy do 30 czerwca 2026 r. | 6 miesięcy do 30 czerwca 2025 r. | |---|---:|---:|---:|---:| | Wartość aktywów netto na początku okresu | 1,32 USD | 2,09 USD | 1,69 USD | 2,30 USD | | Dochód netto z inwestycji | 0,05 USD | 0,08 USD | 0,10 USD | 0,16 USD | | Zrealizowane i niezrealizowane straty/zyski | — | (0,02 USD) | (0,32 USD) | (0,21 USD) | | Zmiana wartości aktywów netto wynikająca z działalności | 0,05 USD | 0,06 USD | (0,22 USD) | (0,05 USD) | | Wypłaty z dochodu netto z inwestycji | (0,11 USD) | (0,11 USD) | (0,21 USD) | (0,21 USD) | | Wypłaty będące zwrotem kapitału | — | — | — | — | | Łączne wypłaty | (0,11 USD) | (0,11 USD) | (0,21 USD) | (0,21 USD) | | Wpływ wyemitowanych akcji | 0,03 USD | 0,02 USD | 0,03 USD | 0,02 USD | | Wartość aktywów netto na koniec okresu | 1,29 USD | 2,06 USD | 1,29 USD | 2,06 USD | | Rynkowa wartość akcji na początku okresu | 1,77 USD | 2,61 USD | 1,76 USD | 2,44 USD | | Rynkowa wartość akcji na koniec okresu | 1,32 USD | 2,23 USD | 1,32 USD | 2,23 USD | | Łączna stopa zwrotu według wartości rynkowej | (19,75%) | (10,49%) | (14,23%) | (0,30%) | | Łączna stopa zwrotu według wartości aktywów netto | 5,68% | 3,59% | (11,24%) | (1,30%) | | Liczba akcji w obrocie na koniec okresu | 105 058 242 | 76 236 738 | 105 058 242 | 76 236 738 |

| Dane dodatkowe | 3 miesiące do 30 czerwca 2026 r. | 3 miesiące do 30 czerwca 2025 r. | 6 miesięcy do 30 czerwca 2026 r. | 6 miesięcy do 30 czerwca 2025 r. | |---|---:|---:|---:|---:| | Aktywa netto na koniec okresu (w tys.) | 135 028 USD | 157 423 USD | 135 028 USD | 157 423 USD | | Średnie aktywa netto (w tys.) | 129 465 USD | 152 126 USD | 130 642 USD | 152 806 USD | | Relacja kosztów do średnich aktywów netto | 14,39% | 10,78% | 14,19% | 10,62% | | Relacja kosztów z wyłączeniem odsetek do średnich aktywów netto | 5,76% | 5,70% | 5,64% | 5,53% | | Relacja dochodu netto z inwestycji do średnich aktywów netto | 14,66% | 14,26% | 13,90% | 15,15% | | Wskaźnik rotacji portfela | 0,19% | 0% | 0,35% | 6,40% |

(1) Dochód netto z inwestycji na akcję za dany okres obliczono na podstawie średniej ważonej liczby akcji w obrocie.

(2) Zrealizowane i niezrealizowane zyski lub straty obejmują korekty zaokrągleń służące uzgodnieniu zmiany wartości aktywów netto na akcję.

(3) Zarząd monitoruje dostępne dochody podlegające opodatkowaniu, w tym dochód netto z inwestycji i zrealizowane zyski kapitałowe, aby ustalić, czy w danym roku może wystąpić wypłata będąca zwrotem kapitału. Jeśli dochody spółki podlegające opodatkowaniu będą niższe od łącznej kwoty wypłat spółki w danym roku obrotowym, część tych wypłat może zostać uznana za zwrot kapitału akcjonariuszom spółki. Ostatecznego charakteru podatkowego dochodów spółki nie można ustalić do czasu sporządzenia zeznań podatkowych po zakończeniu roku obrotowego. Podane kwoty i źródła wypłat są jedynie szacunkami, opartymi na średniej historycznie raportowanego charakteru podatkowego, i nie są przeznaczone do celów sprawozdawczości podatkowej w USA. W każdym z trzymiesięcznych okresów zakończonych 30 czerwca 2026 r. i 30 czerwca 2025 r. wypłaty wynosiły 0,105 USD na akcję; w tabeli przedstawiono je jako 0,11 USD na akcję w związku z zaokrągleniem.

(4) Łączna stopa zwrotu według wartości rynkowej odpowiada wzrostowi lub spadkowi końcowej wartości rynkowej względem początkowej wartości rynkowej, powiększonemu o wypłaty i podzielonemu przez początkową wartość rynkową, przy założeniu reinwestycji wypłat po cenach uzyskanych w ramach planu reinwestycji wypłat spółki. Łączna stopa zwrotu nie jest annualizowana.

(5) Łączna stopa zwrotu według wartości aktywów netto odpowiada wzrostowi lub spadkowi końcowej wartości aktywów netto względem początkowej wartości aktywów netto, powiększonemu o wypłaty i podzielonemu przez początkową wartość aktywów netto. Łączna stopa zwrotu nie jest annualizowana.

(6) Wskaźniki są annualizowane i skorygowane o jednorazowe odwrócenia rezerw na podatek akcyzowy w bieżącym kwartale.

(7) Wskaźnik rotacji portfela oblicza się z wykorzystaniem ...