Mizuho obniża cenę docelową Xcel Energy, ale utrzymuje „Outperform”

Xcel Energy Inc. (NASDAQ: XEL) to duża amerykańska spółka z sektora energetyki i gazu ziemnego, działająca w 8 stanach w zachodniej i środkowo-zachodniej części USA.

23 czerwca Mizuho obniżyło cenę docelową dla Xcel Energy z 94 USD do 91 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację „Outperform”. Skorygowany cel oznacza potencjał wzrostu o prawie 12% w porównaniu z bieżącym poziomem notowań.

Mizuho wskazuje, że spółka „pozostaje spółką rozjechana wycenowo”, mimo dalszej realizacji planu w otoczeniu regulacyjnym. Firma zakończyła już sprawy dotyczące taryf elektrycznych w Kolorado, elektrycznych w Nowym Meksyku oraz gazowych w Minnesocie.

Dodatkowo 18 czerwca spółka otrzymała ustne polecenie w sprawie taryf elektrycznych w Minnesocie od stanowej Komisji ds. Usług Publicznych (Public Utilities Commission).

Zdaniem analityków „odciążenie regulacyjne” (czyli zmniejszanie ryzyka związanego z decyzjami regulacyjnymi), w połączeniu z końcem sezonu pożarów w sierpniu, może stanowić katalizator do ponownej korekty wyceny akcji XEL.

Xcel Energy celuje w bieżące wyniki (ongoing earnings) na poziomie 4,04–4,16 USD na akcję w roku obrotowym 2026, co oznacza wzrost rok do roku o prawie 8% w punkcie środkowym przedziału. Spółka utrzymuje też pewność co do długoterminowego wzrostu zysków w zakresie 6% do 8+% i oczekuje, że do 2030 r. średnio EPS (zysk na akcję) będzie rósł o 9% rocznie.

Choć dostrzega się potencjał XEL jako inwestycji, to jednocześnie wskazuje się, że część spółek z segmentu AI może oferować większy potencjał wzrostu i wiązać się z mniejszym ryzykiem spadkowym.