Micron rośnie przed sesją dzięki popytowi na pamięci dla AI

Akcje Micron Technology, Inc. (NASDAQ: MU) rosły w piątkowym handlu przed otwarciem giełdy o prawie 2%. Inwestorzy oceniali kolejne sygnały silnego popytu na pamięci związane z rozwojem sztucznej inteligencji. Nastroje na szerokim rynku pozostawały stabilne: kontrakty futures na Nasdaq rosły o 0,14%, a kontrakty na S&P 500 zyskiwały 0,04%.

Najnowsze sygnały z branży pojawiły się w momencie, gdy Micron przygotowuje się na kolejną fazę wzrostu rynku AI. Producent układów pamięci inwestuje 250 mln USD w młode firmy zajmujące się sztuczną inteligencją. Dzięki temu może wcześniej poznawać technologie, które w przyszłości wpłyną na popyt na pamięci i rozwiązania do przechowywania danych.

Micron chce wcześniej wykorzystać przyszły popyt na AI

Micron uruchomił fundusz Micron Ventures Paradigm Fund o wartości 250 mln USD. To trzeci i największy fundusz venture capital spółki, czyli fundusz inwestujący w młode firmy o wysokim potencjale wzrostu. Będzie on finansował przedsiębiorstwa rozwijające modele AI, infrastrukturę obliczeniową, aplikacje dla firm oraz robotykę.

Strategia Microna wykracza poza samą inwestycję finansową. Współpraca z młodymi firmami technologicznymi może dać spółce wcześniejszy wgląd w rozwój zastosowań AI. To z kolei może pomóc jej przewidywać wymagania dotyczące pamięci i przechowywania danych w przyszłych systemach sztucznej inteligencji.

Micron oczekuje, że coraz bardziej zaawansowane modele AI będą potrzebowały szybszych i wydajniejszych pamięci oraz rozwiązań do przechowywania danych. Nowy fundusz zwiększa łączne zobowiązania kapitałowe Micron Ventures do 550 mln USD. Wcześniejsze fundusze uruchomiono w 2019 i 2022 roku.

Inwestycja pojawia się w czasie, gdy największe firmy technologiczne coraz większą wagę przywiązują do zapewnienia sobie dostaw pamięci.

Lenovo nadaje priorytet dostawom pamięci

Micron może skorzystać na utrzymującej się ograniczonej podaży pamięci. Lenovo Group Ltd. (OTC: LNVGY) ocenia, że silny popyt na rozwiązania AI będzie wspierał rynek przez wiele lat.

Dyrektor finansowy Lenovo Winston Cheng powiedział CNBC, że popyt na pamięci pozostaje wysoki w porównaniu z podażą. W tej sytuacji ważniejsza od ceny staje się dostępność produktów.

Lenovo planuje zacieśniać relacje z kluczowymi dostawcami, a jednocześnie stopniowo oceniać nowszych producentów, takich jak chińska firma CXMT. Spółka zaznaczyła jednak, że nie obserwuje „istotnych różnic” w cenach.

Lenovo chce również prowadzić niespekulacyjną politykę zakupową i dopasowywać zakupy do rzeczywistego popytu, zamiast gromadzić zapasy pamięci. Firma poinformowała, że długoterminowe umowy dostaw są częstsze wśród operatorów wielkoskalowej chmury obliczeniowej (hiperskalerów), którzy pozyskują układy do dużych projektów infrastruktury AI.

Lenovo oczekuje, że rozbudowa infrastruktury AI pozostanie silna „co najmniej przez kilka najbliższych lat”. Spółka widzi także kolejną falę popytu, ponieważ coraz więcej urządzeń będzie uruchamiać mniejsze modele AI lokalnie, bezpośrednio na urządzeniu.

Według Benzinga Pro akcje spółek związanych z pamięciami przedłużyły w tym tygodniu wzrosty. Silne wyniki firm z sektorów AI, chmury obliczeniowej i serwerów wzmocniły oczekiwania na trwały popyt na pamięci.

Komentarze Lenovo dodatkowo potwierdzają korzystne otoczenie popytowe. Firma podkreśla, że wraz z przyspieszeniem inwestycji w AI zapewnienie odpowiedniej ilości pamięci stało się ważniejsze niż sama cena.

Micron dostarcza pamięci DRAM, pamięci flash NAND oraz produkty do przechowywania danych na nośnikach półprzewodnikowych. Są one wykorzystywane w komputerach osobistych, centrach danych i infrastrukturze AI. Perspektywa Lenovo dostarcza więc kolejnych informacji o warunkach popytowych, z jakimi mierzą się najwięksi producenci pamięci.

Oceny analityków i ostatnie decyzje

Micron ma ocenę „Kupuj”, a średnia prognozowana cena akcji wynosi 1 537,50 USD. Ostatnie decyzje analityków wyglądały następująco:

• Citigroup: „Kupuj”, obniżenie prognozowanej ceny do 1 150 USD, 7 sierpnia;
• KeyBanc: „Przeważaj”, podwyższenie prognozowanej ceny do 1 750 USD, 14 lipca;
• Cantor Fitzgerald: „Przeważaj”, podwyższenie prognozowanej ceny do 2 000 USD, 29 czerwca.

Największe udziały w funduszach ETF

Akcje Micron Technology stanowią istotną część kilku funduszy ETF:

• Invesco PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXQ): 8,91%;
• State Street SPDR NYSE Technology ETF (NYSE: XNTK): 8,14%;
• Invesco AI and Next Gen Software ETF (NYSE: IGPT): 8,71%.

Duży udział Microna w tych funduszach oznacza, że znaczne napływy lub odpływy kapitału z ETF-ów mogą przekładać się na odpowiadające im zakupy lub sprzedaż akcji spółki.

Notowania akcji Micron

Akcje Micron Technology rosły w piątkowym handlu przed otwarciem giełdy o 1,65%, do 965,50 USD, wynika z danych Benzinga Pro.