Kontrakty futures na Wall Street spadają: uparta inflacja utrzymuje ostrożność Fed

Rano kontrakty futures na amerykańskie indeksy wskazują na spadki. Kontrakty E-mini na S&P 500 tracą ok. 0,3%, a futures na Nasdaq-100 są słabsze o ok. 1,2%, gdy inwestorzy ważą solidne wydatki w USA wobec uporczywej inflacji.

Inflacja bazowa PCE wynosi 3,4% rok do roku, co oznacza, że koszt życia nadal rośnie szybciej, niż chciałaby tego Rezerwa Federalna (Fed). Jednocześnie realne wydatki osobiste wzrosły o 0,3%, a dochody zwiększyły się o 0,7% w maju. To sugeruje, że gospodarstwa domowe nadal otwierają portfele.

Kluczowe pytanie brzmi jednak, czy Fed uzna, że będzie musiał utrzymać stopy wyżej na dłużej, co pod lupę może wziąć obszary wrażliwe na stopy procentowe, takie jak spółki growth oraz sektor związany z rynkiem mieszkaniowym.

Ponieważ inflacja pozostaje uporczywa, a stopy mogą potencjalnie być wyższe na dłużej, inwestorzy mogą rozważyć skupienie się na 69 odpornych spółkach o niskich ocenach ryzyka, zanim wzrośnie zmienność.

Najwięksi zwycięzcy

Moderna (MRNA) zyskała 12,59% po tym, jak Piper Sandler podniosła cenę docelową akcji.

ServiceNow (NOW) rośnie o 9,85% po tym, jak została skreślona z Russell Top 50 Index.

Snowflake (SNOW) zwyżkuje o 9,64% po zmianach w składach indeksów Russella, które dodały spółkę do benchmarków dla średnich spółek typu midcap w segmencie wzrostowym.

Najwięksi przegrani

ON Semiconductor (ON) spada o 23,66% po ogłoszeniu w przybliżeniu 7 mld USD bezgotówkowego przejęcia (all stock) Synaptics.

Bloom Energy (BE) traci 18,49% po wielu zmianach w indeksach Russella, które przesunęły akcje spółki między różnymi benchmarkami.

Western Digital (WDC) spada o 13,17% po rebalansie indeksów Russella, w wyniku którego akcje trafiły między indeksy wzrostu i wartości.

Na „Radarze”

Wyniki spółek z sektora konsumenckiego NIKE oraz producenta napojów Constellation Brands pojawiają się obok świeżych danych dotyczących wydatków i inflacji w USA.

Dane o inflacji i wydatkach w USA w poniedziałek utrzymają uwagę na inflacji bazowej PCE (3,4%) oraz na to, jak gospodarstwa domowe radzą sobie z cenami. Korekty nastrojów konsumenckich w USA w poniedziałek – gdy z Michigan płyną sygnały o wciąż słabym zaufaniu – pokazują, że konsumenci nadal myślą ostrożnie.

We wtorek Nike (NKE) opublikuje wyniki za Q4, co ma dać jaśniejszy obraz popytu globalnego oraz trendów w wydatkach uznaniowych. Constellation Brands (STZ) przedstawi wyniki za Q1 we wtorek po zamknięciu notowań. Raport ma dostarczyć więcej szczegółów dotyczących popytu na alkohol oraz presji kosztowej, która może oddziaływać na 2027 rok.