IREN kończy siedmiodniową serię spadków po podbiciu celu ARR do 4 mld USD

IREN Ltd. przerwał serię siedmiu dni spadków w poniedziałek. Kurs akcji w handlu śróddziennym rósł nawet o 21% do 40,77 USD, gdy inwestorzy zareagowali na wyższy roczny cel skumulowanego tempa przychodów (ARR) — 4 mld USD.

Na początku spółka zakładała ARR na poziomie 3,7 mld USD. IREN (NASDAQ: IREN) podał, że wzrost wynika z pozyskania kontraktów o wartości 2,8 mld USD na wieloletnie usługi chmurowe dla wiodących twórców AI, w tym Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI, Hume AI oraz nowego wiodącego twórcy AI — zarówno w usługach typu bare metal, jak i w zarządzanej chmurze.

Cel mocy w 2027 r. i tempo wdrożeń

IREN dodał, że firma szybko rozszerza moce chmurowe dla AI, by poszerzać bazę klientów — od hyperscalerów po przedsiębiorstwa i twórców AI.

W tym roku spółka planuje dostarczyć 480 MW mocy, a następnie zwiększyć ten poziom do 1,2 GW w przyszłym roku. Dla porównania: w lipcu 2025 r. firma miała tylko 3 MW mocy zbudowanej we własnym zakresie.

„IREN pozostaje selektywny w przydzielaniu mocy przed ich uruchomieniem (commissioning), stawiając na dywersyfikację i wzrost w całej bazie klientów oraz na wszystkich warstwach platformy. Zapotrzebowanie ze strony hyperscalerów, przedsiębiorstw, twórców AI i laboratoriów frontier wciąż przewyższa dostępne i planowane moce IREN, a spółka prowadzi rozmowy z klientami w ramach całego programu rozbudowy na lata 2026 i 2027” — podał.

„Zakontraktowane ceny nadal się umacniają. Niedawne umowy obejmują też przedpłaty klientów, stanowiące około 45% powiązanych nakładów inwestycyjnych na GPU (capex), co zmniejsza netto potrzebę finansowania tych wdrożeń. W skali całego portfela umowy klientów mają średnio ważony okres obowiązywania wynoszący około 4 lat” — dodano.

Więcej inwestorów instytucjonalnych, ale mniejsze łączne zaangażowanie

Rośnie liczba inwestorów instytucjonalnych zwiększających ekspozycję na IREN (NASDAQ: IREN).

Dane z Insider Monkey wskazują, że na koniec pierwszego kwartału 53 fundusze hedgingowe miały udziały w spółce, wobec 36 na koniec czwartego kwartału.

Jednocześnie wyraźnie spadło „przekonanie” inwestorów instytucjonalnych — łączne zaangażowanie zamknęło się na poziomie 1,61 mld USD w tym okresie, czyli o 3,6% mniej niż 1,67 mld USD w poprzednim kwartale.

Oznacza to, że choć więcej profesjonalnych inwestorów chce mieć ekspozycję na akcje spółki, większe alokacje wciąż są ograniczone, gdy inwestorzy ponownie oceniają wyceny spółek powiązanych z AI w całym sektorze.

Rynek ostrożniej podchodzi do dalszych, dużych wydatków na AI

W ostatnich miesiącach inwestorzy stają się coraz bardziej ostrożni wobec kontynuowania wysokich wydatków na AI. Pojawia się też pytanie, czy tak duże inwestycje są opłacalne w długim terminie — zwłaszcza że tańsze chińskie modele AI podważają potrzebę ponoszenia tak wysokich nakładów przez cały czas.