Intel, AMD i Applied Materials tracą 4% po 15% spadku SK Hynix i skoku cen ropy

Akcje Intela (NASDAQ:INTC) spadły 4% do 104,97 USD w poniedziałkowym handlu porannym. Akcje Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) straciły 4% do 533,58 USD, a akcje Applied Materials (NASDAQ:AMAT) spadły 4% do 581 USD. Sprzedaż zaczęła się przy otwarciu i ustabilizowała w późnym poranku.

Od początku roku (YTD) kursy producentów chipów zanotowały znaczne wzrosty: Intel +182%, AMD +147% i Applied Materials +126%. Jednocześnie NASDAQ 100 stracił 1,28% na sesji, co pogłębiło korektę w szerszym segmencie technologii i zwiększyło skłonność do realizacji zysków.

Bezpośrednim impulsem z Azji był raport domu maklerskiego KIS, który oszacował zysk SK Hynix na II kwartał 2026 o 8% poniżej konsensusu, wskazując na wolne wysyłki HBM4 (pamięci o wysokiej przepustowości) i dużą zależność SK Hynix od tej klasy pamięci. W efekcie kurs SK Hynix spadł o 15% na giełdzie koreańskiej, pociągając za sobą Samsunga i indeks KOSPI, który osunął się o 9% i wywołał krótką przerwę w handlu.

Na fali tych odczytów największe straty poniosły firmy dostarczające sprzęt do produkcji pamięci. Applied Materials, który ma SK Hynix jako ważnego klienta w segmencie HBM i DRAM, odczuł największy spadek w grupie. Akcje NVIDIA (NASDAQ:NVDA) i Broadcom (NASDAQ:AVGO) spadły po 2% w reakcji na obawy o cykl pamięci i jego wpływ na sprzęt do AI.

Dodatkową presję wywołała eskalacja starć między USA a Iranem w rejonie Cieśniny Ormuz. Ropa WTI wzrosła w ciągu 24 godzin o 3,64% do 74,01 USD za baryłkę. Wyższe koszty energii zwiększają presję na marże producentów półprzewodników i nasilają odpływ kapitału w sytuacjach podwyższonego ryzyka makro.

Fundusz sektorowy i producenci sprzętu też tracili. iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) spadł 4% do 555,93 USD, odzwierciedlając koncentrację funduszu na spółkach najbardziej dotkniętych wyprzedażą. Lam Research (NASDAQ:LRCX), kolejny dostawca sprzętu z dużą ekspozycją na pamięć, spadł 5% do 332,95 USD. Przychody Lam w Korei Południowej wyniosły 1,34 mld USD, co podkreśla bezpośredni wpływ sytuacji SK Hynix na cały segment sprzętu i narzędzi dla produkcji pamięci (tzw. picks-and-shovels).

Dla Intela argumenty byków opierają się na cyklu napędzanym przez AI, który już przynosi efekty. Przychody Intela w I kwartale 2026 wzrosły 7% rok do roku do 13,58 mld USD, a segment Data Center and AI urósł 22% rok do roku pod kierownictwem CEO Lip-Bu Tana. Kontrakty na Polymarket przypisują 67% prawdopodobieństwo, że Intel przebije prognozy w następnym raporcie kwartalnym.

Scenariusz niedźwiedzi, który rynki wyceniały w poniedziałek, obejmuje ryzyko cyklu pamięci wskazane przez szacunek SK Hynix, presję makro związaną ze wzrostem cen ropy oraz wysokie wyceny po rocznym wzroście Intela o 361%. Spółki, które potroiły się lub wzrosły jeszcze bardziej w stosunku do poziomów sprzed roku, mogą doświadczać dużej zmienności dziennej, więc rozmiar pozycji pozostaje istotnym elementem ryzyka.

Na co zwracać uwagę: czy cena ropy WTI ustabilizuje się poniżej 75 USD za baryłkę oraz czy SK Hynix znajdzie dno w notowaniach w Seulu. Dalsza eskalacja w rejonie Cieśniny Ormuz może podtrzymać premię za ryzyko w cenie ropy i przedłużyć presję na sektor półprzewodników.

Następnym istotnym katalizatorem będą wyniki kwartalne. Raport Intela za II kwartał 2026 ma zostać opublikowany jeszcze w tym miesiącu, a kontrakty na Polymarket związane z tym wydarzeniem wygasają 23 lipca. Ten raport może przesądzić o przewadze między segmentem pamięci a obliczeniami dla AI w kontekście perspektyw marż i prognoz dla centrów danych.