Holtec Nuclear Corporation chce osiągnąć wycenę do 10,2 mld USD w planowanym debiucie na Nasdaq. Jedna z największych prywatnych amerykańskich firm z sektora technologii jądrowych wchodzi na rynek publiczny w czasie rosnącego zainteresowania energetyką jądrową.
Spółka z siedzibą w Camden w stanie New Jersey zamierza sprzedać 50 mln akcji klasy A po cenie od 15 do 18 USD za sztukę, zgodnie z najnowszym zgłoszeniem regulacyjnym. Przy cenie z górnej granicy przedziału Holtec pozyskałby 900 mln USD brutto.
Wycena 10,2 mld USD zakłada najwyższą cenę ofertową oraz około 566,7 mln akcji po pełnej wymianie udziałów po zakończeniu transakcji. Przy środkowej cenie ofertowej wynoszącej 16,50 USD odpowiadająca jej wycena wyniosłaby około 9,35 mld USD.
Gwaranci emisji mają również opcję zakupu dodatkowych 7,5 mln akcji. Jeśli wykorzystają ją w całości przy cenie 18 USD, wpływy brutto mogą przekroczyć 1 mld USD. Holtec oczekuje około 775,2 mln USD wpływów netto przy środkowej cenie ofertowej. W przypadku pełnego wykorzystania opcji zakupu dodatkowych akcji kwota ta wzrosłaby do 893,1 mln USD.
Spółka podała, że środki zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, w tym przyspieszenie uzyskiwania zezwoleń i wdrażania małego reaktora modułowego SMR-300, rozbudowę mocy produkcyjnych oraz komercjalizację innych technologii energetycznych.
Rozwój reaktorów jest kluczowym elementem planów Holtec. Spółka chce zbudować pierwsze dwa reaktory SMR-300, nazwane Pioneer One i Pioneer Two, na terenie elektrowni jądrowej Palisades w stanie Michigan. Projekt dwóch reaktorów zapewniłby do 680 MW mocy. Holtec zakłada rozpoczęcie ich komercyjnej eksploatacji na początku lat 30. XXI wieku.
Wcześniej Holtec próbuje zrealizować w Palisades inny ważny projekt dla amerykańskiej energetyki jądrowej. Spółka pracuje nad ponownym uruchomieniem konwencjonalnego reaktora o mocy około 800 MW, który został trwale wyłączony w maju 2022 roku. Holtec oczekuje wznowienia jego pracy w 2026 roku. Jeśli projekt się powiedzie, będzie to pierwsza wcześniej wycofana z eksploatacji komercyjna elektrownia jądrowa w USA, która powróci do działania.
Projekt ma znaczące wsparcie rządowe, w tym gwarancję kredytową amerykańskiego Departamentu Energii o wartości do 1,52 mld USD. Holtec zabezpieczył również długoterminowe umowy sprzedaży energii elektrycznej dla Palisades. Dają one spółce potencjalne źródło przychodów z wytwarzania energii, uzupełniające jej ugruntowaną działalność w zakresie urządzeń i usług dla energetyki jądrowej.
Debiut Holtec przypada na okres ponownego napływu kapitału do energetyki jądrowej. Inwestorzy oczekują znacznego wzrostu zapotrzebowania na energię elektryczną ze strony centrów danych, sztucznej inteligencji i szerzej rozumianej elektryfikacji. Firmy jądrowe, w tym X-energy i Standard Nuclear, weszły już w tym roku na giełdę w ramach tradycyjnych ofert publicznych. Westinghouse również, według doniesień, podjęła kroki w kierunku potencjalnego debiutu na amerykańskim rynku.
W pierwszych sześciu miesiącach 2026 roku Holtec osiągnął 269,9 mln USD przychodów wobec 286,6 mln USD rok wcześniej. Zysk netto wyniósł 205,6 mln USD, jednak znacząca część wyniku pochodziła z zysków związanych z inwestycjami, a nie z podstawowej działalności operacyjnej spółki.
Inwestorzy giełdowi będą mieli również ograniczony wpływ na zarządzanie Holtec. Oczekuje się, że powiązana z założycielem spółka Holtec Holdings zachowa około 99% głosów po debiucie dzięki strukturze dwóch klas akcji. Nowi inwestorzy posiadaliby jednocześnie około 8,8% udziału ekonomicznego w spółce po pełnej wymianie udziałów, przed wykorzystaniem opcji zakupu dodatkowych akcji przez gwarantów emisji.
Holtec złożył wniosek o dopuszczenie akcji do obrotu zarówno na Nasdaq, jak i na Nasdaq Texas.
Zobacz nasze centrum wiedzy o Akcje i spółki▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.