Freightos spodziewa się osiągnąć próg rentowności EBITDA w IV kwartale 2026 roku

Freightos określa 2026 rok jako okres przejściowy. Spółka koncentruje się na zdyscyplinowanej realizacji planów i lepszym ustalaniu priorytetów, aby stworzyć podstawy długoterminowego wzrostu.

Przychody platformy wzrosły o 19%. Pomogła w tym odporność globalnej oferty oraz tymczasowy impuls związany z działalnością Clearit w zakresie zwrotów celnych po zmianach w polityce taryfowej. Przychody segmentu Solutions spadły o 4%. Spółka wskazała na problemy z realizacją planu budowy powtarzalnych źródeł przychodów oraz presję cenową przy odnawianiu umów.

Liczba transakcji wzrosła o 15%, ale wynik został ograniczony przez zakłócenia wywołane konfliktem na Bliskim Wschodzie. Po wyłączeniu dotkniętych tym problemem tras wzrost nadal mieścił się w długoterminowym celu wynoszącym od 20% do 30%.

Dołączenie Korean Air do platformy jest ważnym krokiem w zwiększaniu udziału linii lotniczych oraz pogłębianiu sieci na kluczowym azjatyckim rynku przewozów cargo. Freightos konsoliduje również portfolio produktów pod wspólną marką „ONE Freightos”. Celem jest uproszczenie oferty dla klientów i połączenie rozproszonych procesów zakupowych.

Dyscyplina operacyjna poprawiła się. Świadczy o tym rekordowo niska skorygowana strata EBITDA, czyli strata wyniku operacyjnego przed odsetkami, podatkami oraz amortyzacją, po korektach. Poprawa była efektem działań optymalizujących koszty rozpoczętych w marcu.

Spółka spodziewa się osiągnąć próg rentowności na poziomie skorygowanej EBITDA w pewnym momencie IV kwartału 2026 roku. Chce zakończyć rok przy tempie działalności odpowiadającym rentowności EBITDA. Freightos przewiduje osiągnięcie dodatnich przepływów pieniężnych do połowy 2027 roku. Pomóc ma w tym obecny stan gotówki wynoszący 21,4 mln USD.

Prognozy zakładają, że odbudowa przewozów na trasach związanych z Bliskim Wschodem będzie postępować w tempie obserwowanym w II kwartale. Nie zakładają jednak pełnej normalizacji ani dalszego zwiększenia wolumenu przewozów.

Prognoza przychodów na drugą połowę 2026 roku uwzględnia umiarkowany, a następnie malejący wpływ wysokomarżowej działalności Clearit związanej ze zwrotami celnymi, która wsparła wyniki w II kwartale. W centrum uwagi w drugiej połowie roku będzie przekształcenie dużej liczby szans sprzedażowych w potwierdzone rezerwacje i powtarzalne przychody.

Yaron Eldad został powołany na stanowisko dyrektora finansowego ze skutkiem od 1 września. Jego zadaniem będzie wzmocnienie zespołu kierowniczego w okresie zmian w kierownictwie spółki.

Wśród czynników obciążających segment Solutions spółka wymieniła presję cenową przy odnawianiu umów na oprogramowanie SaaS oraz dokładniejszą kontrolę budżetów zakupowych przez klientów. Liczba aktywnych przewoźników tymczasowo spadła do 75, ponieważ część z nich nie przekroczyła progu pięciu transakcji. Przewoźnicy ci nadal pozostają jednak na platformie.

Freightos przenosi produkty na wspólną bazę technologiczną. Ma to umożliwić rozwój oprogramowania wspomagany przez sztuczną inteligencję oraz przyspieszyć cykle wprowadzania innowacji.

Zmiany w sprzedaży segmentu Solutions w drugiej połowie roku

Liczba szans sprzedażowych wzrosła o 30% kwartał do kwartału. Spółka musi jednak poprawić konwersję sprzedaży, pokazując wyraźny zwrot z inwestycji. Jest to szczególnie istotne przy ograniczeniach budżetowych klientów.

Sposobem na ograniczenie presji przy odnawianiu umów ma być przenoszenie klientów na ujednoliconą platformę. Oferuje ona szersze możliwości obsługi wielu rodzajów transportu oraz nowe funkcje.

Zużycie gotówki do momentu osiągnięcia dodatnich przepływów pieniężnych

Spółka oczekuje, że zużycie gotówki będzie zbliżone do wartości skorygowanej EBITDA. Na początku 2027 roku przewiduje około 500 tys. USD dodatkowego zużycia gotówki, a następnie przejście do dodatnich przepływów pieniężnych.

Freightos potwierdził, że spadek gotówki w II kwartale o 2,1 mln USD był zgodny ze skorygowaną stratą EBITDA wynoszącą 2 mln USD.

Dlaczego liczba transakcji rośnie szybciej niż liczba unikalnych kupujących

Obecni klienci korzystają z platformy coraz częściej dzięki efektom sieciowym. Dodanie nowych przewoźników zwykle zwiększa częstotliwość transakcji dokonywanych przez obecnych spedytorów od 5 do 7 razy w ciągu czterech kwartałów.

Wartość platformy rośnie wraz ze zwiększaniem się ilości dostępnych przewozów i danych przepływających przez zintegrowaną sieć.