Eversource Energy domyka sprzedaż Aquarion Water Company za 2,4 mld USD

Eversource Energy ogłosił dzisiaj, że zakończył sprzedaż Aquarion Water Company („AWC”), zgodnie ze wszystkimi warunkami i wymaganiami regulacyjnymi, na rzecz Aquarion Water Authority („AWA”). AWA ma charakter quasi-publiczny i jest jednostką organizacyjną oraz politycznym podmiotem podlegającym stanowi Connecticut. Jest to również samodzielny organ wodny obok South Central Connecticut Regional Water Authority („RWA”).

Całkowita cena zakupu transakcji wyniosła 2,4 mld USD w gotówce. Skorygowane wpływy netto kapitału własnego (adjusted net equity proceeds) w wysokości około 1,7 mld USD zostaną przeznaczone na spłatę zadłużenia Eversource, realizując zobowiązanie do wzmocnienia bilansu Eversource.

27 stycznia 2025 r. Eversource zawarł ostateczną umowę sprzedaży AWC do AWA. Sprzedaż została zatwierdzona przez Connecticut Public Utilities Regulatory Authority 25 marca 2026 r.

W wyniku sprzedaży Eversource oczekuje ujęcia w drugim kwartale 2026 r. obciążenia po opodatkowaniu, o charakterze niepieniężnym i jednorazowym, w wysokości około 115 mln USD, czyli 0,31 USD na akcję.

Zrewidowana prognoza Eversource na 2026 r. w ujęciu non-GAAP (czyli z wyłączeniem niektórych pozycji księgowych) wynosi od 4,57 USD do 4,72 USD na akcję i uwzględnia wpływ braku wyników Aquarion. Spółka nadal oczekuje, że skumulowany długoterminowy wzrost zysku na akcję (EPS) w ujęciu long-term będzie w przedziale 5–7% do 2030 r. W punkcie odniesienia wykorzystano skorygowaną prognozę non-GAAP na 2026 r., w środku przedziału, tj. 4,65 USD na akcję. Eversource oczekuje, że roczny wzrost zysku na akcję będzie zmierzał w kierunku górnej połowy długoterminowych wytycznych do 2028 r.

Citi oraz Morgan Stanley & Co. LLC pełniły funkcję doradców finansowych dla Eversource Energy. Doradztwo prawne zapewniła kancelaria Ropes & Gray LLP.

Niniejsze ogłoszenie zawiera miary finansowe, które nie są uznawane zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (non-GAAP). Dotyczą one zysku i EPS z wyłączeniem straty ze sprzedaży działalności dystrybucji wody Aquarion oraz z wyłączeniem obciążenia za decyzję FERC z marca 2026 r. w sprawie skarg dotyczących bazowej rentowności z kapitału (FERC base ROE) w ramach skarg. EPS według segmentów działalności również stanowi miarę finansową non-GAAP i jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto przypisanego akcjonariuszom zwykłym (Net Income Attributable to Common Shareholders) danej działalności przez ważoną średnią liczbę rozwodnionych zwykłych akcji Eversource Energy pozostających w obrocie w danym okresie.

Zysk i EPS poszczególnych działalności nie oznaczają bezpośredniego udziału prawnego w aktywach i zobowiązaniach tych działalności, lecz bezpośredni udział w aktywach i zobowiązaniach Eversource Energy jako całości. Eversource Energy stosuje te miary finansowe non-GAAP do oceny oraz przedstawiania wyników zysku według działalności i do pełniejszego porównywania oraz wyjaśniania wyników bez uwzględniania tych pozycji. Informacje te są jednymi z kluczowych wskaźników wykorzystywanych przez zarząd jako podstawa oceny wyników oraz planowania i prognozowania przyszłych okresów.

Zarząd uważa, że strata ze sprzedaży działalności dystrybucji wody Aquarion oraz obciążenie za decyzję FERC z marca 2026 r. w sprawie skarg dotyczących bazowej rentowności z kapitału (FERC base ROE) nie są wskaźnikami bieżących kosztów i wyników Eversource Energy. Zarząd postrzega te obciążenia jako niezwiązane bezpośrednio z bieżącą działalnością, a zatem jako niebędące wskaźnikami podstawowej (bazowej) wydajności operacyjnej.

Ze względu na charakter i znaczenie wpływu tych pozycji na zysk netto przypisany akcjonariuszom zwykłym oraz EPS, zarząd uważa, że prezentacja non-GAAP stanowi bardziej miarodajny obraz wyników finansowych Eversource Energy i dostarcza dodatkowych oraz przydatnych informacji czytelnikom tego komunikatu przy analizie wyników historycznych i przyszłych działalności. Te miary finansowe non-GAAP nie powinny być traktowane jako alternatywa dla zysku netto przypisanego akcjonariuszom zwykłym oraz EPS ustalonych zgodnie z GAAP, jako wskaźników wyników operacyjnych Eversource Energy.

Eversource Energy nie przedstawia uzgodnienia prognoz non-GAAP dla powtarzalnych (recurring) zysków ani dla powtarzalnego EPS non-GAAP do najbardziej bezpośrednio porównywalnej miary GAAP, ponieważ nie jest w stanie, z wystarczającą pewnością, przewidzieć wszystkich pozycji, które zostaną ujęte w zysku netto przypisanym akcjonariuszom zwykłym lub w powtarzalnym EPS dla roku zakończonego 31 grudnia 2026 r. Pozycje te są niepewne, zależą od wielu czynników i mogą mieć istotny wpływ na zysk netto przypisany akcjonariuszom zwykłym oraz powtarzalny EPS dla roku zakończonego 31 grudnia 2026 r., dlatego nie mogą zostać udostępnione bez niewspółmiernie dużego wysiłku.

Niniejszy komunikat zawiera również stwierdzenia dotyczące oczekiwań, przekonań, planów, celów, założeń dotyczących przyszłych zdarzeń, przyszłych wyników finansowych lub wzrostu oraz innych stwierdzeń, które nie stanowią historycznych faktów. Takie stwierdzenia są „stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości” (forward-looking statements) w rozumieniu amerykańskich przepisów federalnych dotyczących papierów wartościowych.

Zasadniczo czytelnicy mogą rozpoznać stwierdzenia dotyczące przyszłości po zastosowaniu słów lub zwrotów takich jak „estimate” (szacować), „expect” (oczekiwać), „pending” (w toku), „anticipate” (przewidywać), „intend” (zamierzać), „plan” (planować), „project” (prognozować), „believe” (wierzyć), „forecast” (prognoza), „would” (mógłby), „should” (powinno) „could” (mogłoby) oraz innych podobnych wyrażeń. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z ryzykiem i niepewnością, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki lub rezultaty będą istotnie różnić się od tych ujętych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości.

Stwierdzenia dotyczące przyszłości oparte są na bieżących oczekiwaniach, szacunkach, założeniach lub prognozach zarządu i nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Oczekiwania, szacunki, założenia lub prognozy mogą istotnie odbiegać od rzeczywistych wyników. W związku z tym wszelkie takie stwierdzenia są w całości zastrzeżone poprzez odniesienie do i są wraz z następującymi ważnymi czynnikami, które mogą spowodować, że nasze rzeczywiste wyniki lub rezultaty istotnie odbiegną od tych zawartych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości — w tym, między innymi: zdarzenia cybernetyczne lub naruszenia, w tym akty wojny lub terroryzmu, wpływające na nasze systemy lub systemy stron trzecich, na których polegamy, nieautoryzowany dostęp oraz nieuprawnione przejęcie, poufnych i zastrzeżonych informacji spółki, klientów, pracowników oraz dotyczących działania finansowego lub systemów; działania lub zaniechania organów regulacyjnych, organów dotyczących polityki publicznej oraz organów podatkowych na poziomie lokalnym, stanowym i federalnym; zmiany w przepisach prawa, regulacjach, prezydenckich rozporządzeniach wykonawczych lub polityce regulacyjnej, w tym wymogi zgodności z przepisami, które mogą wpływać na koszty zgodności i inicjatywy strategiczne spółki; niekorzystny rozgłos, który może szkodzić reputacji, wpływać na organy ustawodawcze i regulacyjne oraz prowadzić do niekorzystnych wyników; zmienność kosztów oraz finalnych zwrotów z inwestycji w projektach offshore Revolution Wind i South Fork Wind w związku z korektą ceny zakupu po zamknięciu transakcji, zgodnie z warunkami umowy sprzedaży dla tych projektów; zdolność do uzyskania ulg w postaci podatkowych kredytów inwestycyjnych; ekstremalne warunki pogodowe, w tym silne burze, wynikające z wpływu zmian klimatu oraz wahania wzorców pogodowych; ataki fizyczne lub zakłócenia w sieci, które mogą uszkodzić i zakłócić nasze systemy przesyłu energii elektrycznej oraz dystrybucji energii elektrycznej i gazu ziemnego; możliwość lub brak możliwości rozpoczęcia oraz zakończenia naszych kluczowych projektów rozwoju strategicznego i możliwości; awarie, niewydolność lub uszkodzenia urządzeń operacyjnych, systemów informatycznych lub procesów w systemach przesyłu i dystrybucji; zmiany w poziomie lub w harmonogramie wydatków inwestycyjnych, w tym nieplanowane wydatki oraz zwiększone wymagania dotyczące nakładów kapitałowych; zmiany warunków prowadzenia działalności, które mogą obejmować zakłócające technologie lub rozwój alternatywnych źródeł energii związanych z naszym aktualnym lub przyszłym modelem biznesowym; poniżej oczekiwań funkcjonowanie dostawców i usługodawców strony trzeciej lub kontrahentów, którzy nie spełniają swoich zobowiązań; ograniczenia w dostępie do kapitału lub wzrost kosztów kapitału, w tym zakłócenia na rynkach kapitałowych lub inne zdarzenia utrudniające lub czyniące dostęp do potrzebnego kapitału bardziej kosztownym; zmiany warunków gospodarczych, w tym wpływ na stopy procentowe, politykę podatkową, taryfy oraz popyt klientów i ich zdolność do dokonywania płatności; zmiany w standardach rachunkowości i przepisach dotyczących sprawozdawczości finansowej; działania agencji ratingowych oraz inne obecnie nieznane lub nieprzewidziane czynniki.

Pozostałe czynniki ryzyka są opisane w raportach Eversource Energy składanych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission, „SEC”). Są one aktualizowane w miarę potrzeby i dostępne na stronie internetowej Eversource Energy: investors.eversource.com, a także na stronie internetowej SEC: www.sec.gov. Zarząd zachęca do zapoznania się z takimi ujawnieniami.

Wszystkie te czynniki są trudne do przewidzenia i zawierają niepewności, które mogą w istotny sposób wpłynąć na rzeczywiste wyniki Eversource Energy — wiele z nich jest poza naszą kontrolą. Nie należy zbytnio polegać na stwierdzeniach dotyczących przyszłości, ponieważ każdy z nich obowiązuje wyłącznie na dzień, w którym takie stwierdzenie zostało złożone. O ile nie wymaga tego federalne prawo o papierach wartościowych, Eversource Energy nie podejmuje żadnego zobowiązania do aktualizowania jakiegokolwiek stwierdzenia dotyczącego przyszłości lub stwierdzeń w celu odzwierciedlenia zdarzeń lub okoliczności po dacie, w której dane stwierdzenie zostało złożone, ani w celu odzwierciedlenia wystąpienia nieprzewidzianych zdarzeń. Nowe czynniki pojawiają się od czasu do czasu i nie jest możliwe, abyśmy przewidzieli wszystkie takie czynniki. Nie możemy też ocenić wpływu każdego takiego czynnika na działalność ani stopnia, w jakim którykolwiek czynnik lub ich połączenie może spowodować, że rzeczywiste wyniki istotnie odbiegną od tych zawartych w jakichkolwiek stwierdzeniach dotyczących przyszłości.

Eversource (NYSE: ES), opisywany jako krajowy lider zaangażowania w zrównoważony rozwój i odpowiedzialność korporacyjną, znalazł się wśród America’s Most Responsible Companies magazynu Newsweek na 2026 r. oraz został uznany za nr 1 w kategorii America’s Climate Leaders w USA Today za 2025 r. Eversource przesyła i dostarcza energię elektryczną oraz gaz ziemny do około 4 mln klientów w Connecticut, Massachusetts i New Hampshire. Eversource jest największym dostawcą rozwiązań w zakresie efektywności energetycznej w kraju — firma wykorzystuje zaangażowanie ponad 10 500 pracowników w trzech stanach, aby budować jedną, zjednoczoną firmę wokół misji bezpiecznego dostarczania niezawodnej energii i wody przy doskonałej obsłudze klienta. Spółka umożliwia czystą przyszłość energetyczną na północnym wschodzie USA dzięki uznanym na skalę krajową rozwiązaniom w zakresie efektywności energetycznej oraz skutecznym programom służącym włączaniu nowych zasobów czystej energii do systemu elektroenergetycznego — takich jak pierwszy w kraju sieciowy pilotaż geotermalny, energia słoneczna, energia wiatrowa na morzu, pojazdy elektryczne oraz magazynowanie energii w bateriach.

Więcej informacji: eversource.com oraz śledzenie profili na X, Facebooku, Instagramie i LinkedIn. Więcej informacji o usługach wodnych: aquarionwater.com.

Citi oraz Morgan Stanley & Co. LLC pełniły funkcję doradców finansowych Eversource Energy. Doradztwo prawne zapewniła kancelaria Ropes & Gray LLP.