Dolar spada drugi dzień z rzędu, ale nadal ma szansę na zysk tygodniowy

Dolar osłabł w piątek po raz drugi z rzędu. Na rynku malały oczekiwania na kolejne podwyżki stóp Fed, ponieważ ostatnie dane z USA oraz spadek cen ropy ochładzały te prognozy, choć jen pozostał w rejonie, który sprawia, że jest on gotowy do interwencji.

Mimo niedawnych spadków dolar nadal jest na plusie w ujęciu tygodniowym i zmierza do najlepszego miesięcznego procentowego wzrostu od marca, po tym jak wcześniej w tygodniu osiągnął najwyższy poziom od 13 miesięcy.

Dane z czwartku, które pokazały kluczowy wskaźnik amerykańskiej inflacji zgodny z oczekiwaniami ekonomistów, oraz słabnące ceny ropy — w piątek niższe o ok. 4% — lekko zmniejszyły zakłady dotyczące podwyżek stóp.

Rynki nadal wyceniają, że w tym roku Fed podniesie stopy o ok. 25 punktów bazowych, wynika z danych LSEG.

Dolar zaczął tydzień od trzech kolejnych dni wzrostów, podtrzymując trend, który rozpoczął się w poprzednim tygodniu po komunikacie Fed, a po raz pierwszy — już pod nowym przewodniczącym Kevenem Warsh — był w dużej mierze odbierany przez uczestników rynku jako bardziej „jastrzębi”.

„To nie tylko Warsh i część nowych danych, ale też coś w rodzaju rynku byków na dolara od stycznia” — powiedział Joseph Trevisani, starszy analityk w FXStreet w Nowym Jorku.

„Taki niewielki cofnięcie nie jest niczym zaskakującym”.

Nastroje konsumentów lekko rosną

W piątek University of Michigan poinformował, że Consumer Sentiment Index wzrósł do końcowego odczytu 49,5 w tym miesiącu, nieco poniżej 50,0 prognozy ekonomistów ankietowanych przez Reuters, z 44,8 w maju. Jednocześnie nadal utrzymują się obawy dotyczące inflacji.

Indeks dolara — mierzący wartość zielonego banknotu wobec koszyka walut — spadł o 0,39%, pozostając na drodze do największego spadku od 11 czerwca, do poziomu 101,11. Euro zyskiwało 0,43% do 1,1418 USD. Dwudniowy spadek dolara o 0,44% oznaczałby jego największą zniżkę od początku maja.

Ropa ciąży dolarowi

Amerykańska ropa spadła o 3,81% do 69,18 USD za baryłkę, a Brent zniżkował do 72,12 USD za baryłkę, czyli o 4,17% w ciągu dnia. Ropa pozostaje na kursie do tygodniowych spadków blisko 10%, ponieważ kolejne tankowce wycofują się z rejonu Cieśniny Hormuz.

Funt brytyjski umocnił się o 0,24% do 1,3223 USD, ale pozostaje na drodze do drugiego z rzędu tygodniowego spadku.

Kurs dolara do jena

Wobec japońskiego jena dolar osłabił się o 0,12% do 161,59. Przekroczenie poziomu 161,96 oznaczałoby, że japońska waluta znalazłaby się na najsłabszym poziomie od 1986 roku. W ujęciu tygodniowym dolar jest wyżej o 0,21% i zmierza do drugiego z rzędu tygodniowego wzrostu.

Dane opublikowane w piątek pokazały, że w czerwcu bazowa inflacja w Tokio przyspieszyła, co stanowi dodatkowe wsparcie dla jena.

Ryzyko interwencji i strategia Wells Fargo

Analitycy Wells Fargo wskazali, że pod względem relacji zysku do ryzyka atrakcyjne może być taktyczne zajęcie krótkiej pozycji na dolarze wobec jena przed amerykańskim raportem o zatrudnieniu w przyszłym tygodniu — „biorąc pod uwagę ryzyko interwencji”. Jak dodano, „władze mogą wykorzystać słabszy, a nawet tylko lekko rozczarowujący odczyt płac w USA”.

Zaznaczono jednak, że to zagranie na najbliższe dni, a jednocześnie Wells Fargo nadal chce mieć długie pozycje na dolarze po wczesnym lipcu.