Czy CVS Health (CVS) może być dobrym wyborem „pod dynamikę”?

Momentum investing opiera się na prostym założeniu: śledzisz niedawny trend kursu akcji w dowolnym kierunku — w górę lub w dół. W „długim kontekście” inwestorzy w praktyce „kupują wysoko, licząc, że sprzedadzą jeszcze wyżej”. Przy tej metodzie kluczowe jest wykorzystywanie trendów w cenie akcji; gdy papier wyznaczy już swój kierunek, jest bardziej niż prawdopodobne, że będzie poruszać się w ten sposób dalej. Celem jest to, by gdy akcje podążają stałą ścieżką w dół, umożliwiało to zawieranie terminowych i dochodowych transakcji.

Choć momentum jest popularną cechą akcji, bywa trudne do jednoznacznego zdefiniowania. Debata nad tym, które wskaźniki najlepiej — a które najgorzej — nadają się do skupienia, trwa długo, ale Zacks Momentum Style Score, będący częścią Zacks Style Scores, pomaga nam uporządkować tę kwestię.

Poniżej przyglądamy się CVS Health (CVS), spółce, która obecnie ma Momentum Style Score na poziomie B. Omawiamy też zmianę ceny oraz rewizje prognoz zysków — to dwie z kluczowych składowych Momentum Style Score.

Warto również zaznaczyć, że Style Scores uzupełniają Zacks Rank — system oceny akcji o imponującym rekordzie przewyższania rynku. CVS Health ma obecnie Zacks Rank na poziomie #2 (Buy). Nasze badania pokazują, że akcje notowane jako Zacks Rank #1 (Strong Buy) i #2 (Buy) oraz Style Scores na poziomie „A lub B” osiągają lepsze wyniki od rynku w następnym okresie jednego miesiąca.

Czy CVS wyprzedza rynek?

Aby sprawdzić, czy CVS to obiecujący wybór „pod dynamikę”, przeanalizujmy kilka elementów Momentum Style.

Dobrym punktem odniesienia dla dynamiki jest krótkoterminowa aktywność cenowa akcji — może ona odzwierciedlać zarówno bieżące zainteresowanie, jak i to, czy teraz przewagę mają kupujący, czy sprzedający. Przydatne jest też porównanie spółki z jej branżą, co pomaga inwestorom wskazać najlepsze firmy w danym obszarze.

W przypadku CVS kurs akcji jest wyżej o 0,36% w ciągu ostatniego tygodnia, podczas gdy branża Zacks Medical Services zyskała 1,95% w tym samym czasie. Lepszy obraz widać też w dłuższym horyzoncie: miesięczna zmiana ceny dla CVS wynosi 9,16% i wypada korzystniej niż 7,4% w przypadku branży.

Choć każda spółka może zobaczyć wzrost ceny, potrzeba prawdziwego lidera, by konsekwentnie wyprzedzać rynek. Dlatego warto też analizować dłuższe wskaźniki cenowe — na przykład wyniki z ostatnich trzech miesięcy lub roku. W poprzednim kwartale akcje CVS Health wzrosły o 32,01%, a w ujęciu rocznym zwyżka wyniosła 55,3%. Dla porównania S&P 500 wzrósł odpowiednio o 13,88% i 20,45%.

Inwestorzy powinni też zwrócić uwagę na średni wolumen obrotu CVS w ujęciu 20 dni. Wolumen jest przydatny na wiele sposobów, a 20-dniowa średnia wyznacza dobrą bazę „cena vs. wolumen”. Rosnący kurs przy wolumenie powyżej średniej jest zwykle sygnałem byczym, natomiast spadający kurs przy wolumenie powyżej średniej zazwyczaj jest sygnałem niedźwiedzim. CVS notuje obecnie średnio 7 660 457 akcji w obrocie w ciągu ostatnich 20 sesji.

Perspektywa zysków (earnings outlook)

Zacks Momentum Style Score obejmuje wiele czynników, w tym rewizje szacunków oraz ruch ceny akcji. Inwestorzy powinni pamiętać, że prognozy zysków mają też znaczenie dla Zacks Rank, a dobra ścieżka w tym obszarze może być obiecująca. Niedawno widzieliśmy to w przypadku CVS.

W ciągu ostatnich dwóch miesięcy 12 prognoz zysków zostało podwyższonych, a żadnej nie obniżono — dla całego roku. Te rewizje pomogły podbić konsensus zysku na akcję CVS, który wzrósł z 7,14 USD do 7,44 USD w ciągu 60 dni. Patrząc na kolejny rok fiskalny, 11 prognoz zostało podwyższonych, a w tym samym okresie nie odnotowano żadnych obniżek.

Wniosek

Biorąc pod uwagę te czynniki, nie powinno dziwić, że CVS to akcja z Zacks Rank #2 (Buy) i ma Momentum Score na poziomie B. Jeśli szukasz nowego wyboru nastawionego na wzrost w krótkim terminie, upewnij się, że CVS Health znajduje się na Twojej krótkiej liście.