Copart przejmie ACV za około 1,9 mld USD

Copart, globalny operator internetowych aukcji samochodowych, przejmie ACV, cyfrową platformę handlową i dostawcę usług danych dla dealerów oraz klientów komercyjnych. Copart zapłaci 10,50 USD za każdą akcję ACV w gotówce. Oznacza to wycenę kapitału własnego ACV na około 1,9 mld USD.

Cena zakupu jednej akcji jest o około 45% wyższa od niezakłóconej ceny zamknięcia ACV z 10 sierpnia 2026 r. Był to ostatni dzień sesyjny przed publikacją doniesień medialnych o możliwej transakcji z udziałem ACV. Cena przewyższa również o około 41% średnią cenę akcji ACV ważoną wolumenem z 30 dni zakończonych 9 września 2026 r.

Przejęcie cyfrowej platformy ACV do hurtowej odsprzedaży pojazdów ma otworzyć przed Copart nowy kierunek wzrostu. Spółka rozszerzy działalność o hurtowy handel samochodami między dealerami i umocni pozycję na wszystkich etapach cyklu życia pojazdu.

Copart wykorzysta globalną sieć kupujących oraz infrastrukturę obejmującą ponad 250 lokalizacji. Ma ona wesprzeć skalowalną platformę ACV do obsługi sprzedaży hurtowej, a także ogólnokrajową sieć kupujących i inspektorów. Celem jest dalszy rozwój wspólnego rynku obu spółek.

„To przejęcie jest ważnym etapem naszej strategii wzrostu. Tworzymy wiodącą w branży, w pełni cyfrową platformę obejmującą cały proces odsprzedaży pojazdów” — powiedział Jay Adair, dyrektor generalny Copart.

„ACV zbudowała wyróżniającą się platformę handlową opartą na technologii, która doskonale uzupełnia naszą rozbudowaną infrastrukturę i dużą sieć kupujących. Dzięki ACV będziemy w wyjątkowej pozycji, aby zwiększać efektywność i produktywność w całym ekosystemie motoryzacyjnym. Zapewnimy klientom większą przejrzystość i lepsze wyniki ekonomiczne dla każdego pojazdu, niezależnie od jego stanu. Copart rozwija się dynamicznie, a przejęcie wpisuje się w nasze główne kierunki wzrostu, w tym rozwój sprzedaży całych pojazdów w kraju oraz usług opartych na technologii. Nadal będziemy inwestować w działalność z myślą o naszych klientach” — dodał.

„Misją ACV było przekształcanie branży motoryzacyjnej poprzez budowę najbardziej zaufanej i efektywnej cyfrowej platformy handlowej oraz rozwiązań opartych na danych do pozyskiwania, sprzedaży i zarządzania używanymi pojazdami” — powiedział George Chamoun, dyrektor generalny ACV.

„Połączenie z Copart pozwoli nam realizować tę misję na większą skalę, rozwijać rynek i przyspieszać innowacje. Razem zaoferujemy dealerom i partnerom komercyjnym więcej możliwości, między innymi dzięki wykorzystaniu ogólnokrajowej sieci Copart oraz połączonego mechanizmu popytu, który pomoże kierować właściwy pojazd do właściwego kupującego. Jestem głęboko wdzięczny naszemu zespołowi, którego praca i kreatywność doprowadziły ACV do pozycji lidera rynku. Z niecierpliwością czekamy na współpracę z Jayem Adairem i zespołem Copart w tym nowym etapie” — dodał.

Najważniejsze korzyści z transakcji

Połączona spółka będzie działać na wszystkich etapach cyklu życia pojazdu: od przyjmowania samochodów w rozliczeniu przez dealerów, przez hurtową odsprzedaż, po zagospodarowanie pojazdów uszkodzonych i odsprzedaż międzynarodową. Copart i ACV będą dysponować jednym z największych w branży zbiorów danych o stanie pojazdów, co ma pozwolić na poprawę obsługi klientów.

Uzupełniająca się pozycja ACV w segmencie aukcji między dealerami ma stworzyć nowe możliwości rozwoju. Obejmują one sprzedaż dodatkowych usług obecnym kupującym i sprzedającym, a także rozszerzenie usług transportowych oraz działalności związanej z pojazdami komercyjnymi.

ACV wnosi technologie inspekcji skoncentrowane na potrzebach dealerów, dane o stanie pojazdów oraz narzędzia wyceny wykorzystujące sztuczną inteligencję. Rozwiązania te mają wzmocnić istniejące produkty i usługi Copart oraz pomóc w stworzeniu wyróżniającej się platformy danych o pojazdach.

Połączona spółka oczekuje także oszczędności kosztowych i dodatkowych przychodów w kanałach obsługi dealerów, klientów komercyjnych i klientów detalicznych. Transakcja ma być neutralna dla zysku Copart na akcję w pierwszym pełnym roku po przejęciu, a od roku obrotowego 2028 ma zwiększać zysk na akcję.

Warunki transakcji

Zgodnie z umową Copart, za pośrednictwem spółki zależnej, rozpocznie ofertę nabycia wszystkich pozostających w obrocie akcji zwykłych ACV po 10,50 USD za akcję w gotówce. Sfinalizowanie oferty będzie wymagało złożenia do sprzedaży większości wszystkich akcji zwykłych ACV, upływu lub zakończenia okresu oczekiwania przewidzianego w amerykańskiej ustawie Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act z 1976 r. oraz spełnienia innych standardowych warunków.

Po pomyślnym zakończeniu oferty spółka zależna Copart połączy się z ACV. Akcje ACV, które nie zostaną złożone w odpowiedzi na ofertę, zostaną anulowane i zamienione na prawo do otrzymania 10,50 USD w gotówce za każdą akcję, czyli tej samej kwoty co w ofercie nabycia.

Copart sfinansuje transakcję ze środków pieniężnych znajdujących się w kasie. Spółka chce zachować elastyczność bilansu, aby nadal realizować inwestycje organiczne i przejęcia. Transakcja nie jest uzależniona od uzyskania finansowania.

Rady dyrektorów obu spółek jednogłośnie zatwierdziły transakcję. Jej zamknięcie ma nastąpić do końca 2026 r. kalendarzowego.

Po finalizacji przejęcia ACV będzie działać jako niezależna spółka zależna Copart, kierowana przez dotychczasowy zespół zarządzający ACV.

Copart podał również wyniki za czwarty kwartał i cały rok obrotowy 2026. Spółka zorganizuje telekonferencję dla przedstawicieli rynku finansowego dziś o 17:30 czasu wschodniego, czyli o 16:30 czasu centralnego, aby omówić wyniki oraz transakcję. Transmisja internetowa i materiały prezentacyjne będą dostępne na stronie relacji inwestorskich Copart pod adresem https://www.copart.com/investorrelation. Nagranie telekonferencji i prezentacja zostaną udostępnione po jej zakończeniu.

Doradcą finansowym Copart jest Evercore, a doradcą prawnym Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation. Funkcję doradcy w zakresie komunikacji strategicznej pełni FGS Global.

J.P. Morgan Securities LLC jest wyłącznym doradcą finansowym ACV i wydał opinię o godziwości warunków transakcji. Doradcą prawnym ACV jest Davis Polk & Wardwell LLP, a doradcą w zakresie komunikacji strategicznej — Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher.

Copart założono w 1982 r. Spółka jest globalnym liderem internetowych aukcji pojazdów. Jej technologie i platformy aukcyjne łączą sprzedających pojazdy z około 1 mln członków w ponad 185 krajach.

Copart oferuje kompleksowe usługi sprzedaży pojazdów firmom ubezpieczeniowym, instytucjom finansowym, dealerom, wypożyczalniom samochodów, organizacjom charytatywnym, operatorom flot oraz osobom prywatnym. Pojazdy są sprzedawane na aukcjach dealerom, firmom demontażowym, przedsiębiorstwom zajmującym się odbudową pojazdów, eksporterom i wszystkim zainteresowanym kupującym.

Copart prowadzi działalność w ponad 250 lokalizacjach w 11 krajach. W ubiegłym roku sprzedał ponad 4 mln pojazdów. Firma działa w Stanach Zjednoczonych za pośrednictwem Copart.com, w Kanadzie przez Copart.ca, w Wielkiej Brytanii przez Copart.co.uk, w Brazylii przez Copart.com.br, w Republice Irlandii przez Copart.ie, w Niemczech przez Copart.de, w Finlandii przez Copart.fi, w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Omanie i Bahrajnie przez Copartmea.com oraz w Hiszpanii przez Copart.es.

ACV rozwija cyfrowy rynek oraz rozwiązania oparte na danych do pozyskiwania, sprzedaży i zarządzania używanymi pojazdami. Jej oferta obejmuje ACV Auctions, ACV Transportation, ACV Capital, ACV MAX, ClearCar, VIPER i True360.

ACV prowadzi działalność informacyjną na stronie www.acvauto.com.