Bending Spoons wycenione na ok. 18,4 mld USD w IPO na Nasdaq; cena powyżej widełek

Bending Spoons, włoska spółka będąca właścicielem m.in. AOL, Vimeo i Evernote, ustaliła cenę IPO na Nasdaq na 29 USD za akcję w środę. Oznacza to wycenę spółki na około 18,4 mld USD, czyli powyżej wcześniej oferowanych widełek 26–28 USD.

W sumie około 58 mln akcji przeszło w obrocie między spółką a akcjonariuszami sprzedającymi, a wpływy z transakcji wyniosły 1,68 mld USD. Popyt pochodził zarówno od inwestorów wracających do tego typu ofert, jak i od nowych uczestników. Taką informację przekazało anonimowe źródło z jednego z banków prowadzących ofertę.

Przed środowym otwarciem notowań kurs był wskazywany na poziomie 33 USD. W takim scenariuszu wartość rynkowa spółki wyniosłaby około 21 mld USD. Akcje będą notowane na Nasdaq pod symbolem BSP.

Spółka powstała w 2013 r., założona przez CEO Luca Ferrari oraz współzałożycieli: Matteo Danieliego, Francesco Patarnello i Lucę Querellę, po tym jak wcześniejszy startup — aplikacja do cyfrowego dziennika Evertale — zakończył działalność. Gdy Evertale wygasło, w firmie pozostało 40 000 USD, które założyciele przeznaczyli na kolejny projekt. Cała czwórka jest dziś miliarderami, a ich majątek przekracza 2 mld USD na osobę, zgodnie z danymi z Bloomberga.

W dokumentacji IPO spółka wskazała, że zbudowała swój portfel dzięki ponad 50 transakcjom oraz że przygotowała listę obserwacyjną obejmującą ponad 1 000 firm, które uznaje za kandydatów do przyszłych przejęć. Jej strategia polega na przejmowaniu biznesów cyfrowych, ograniczaniu kosztów oraz wykorzystywaniu zespołu inżynierów do usprawniania produktów. W skład portfela wchodzą m.in. AOL, kupione za 1,45 mld USD w styczniu, a także Vimeo, Eventbrite, Evernote, StreamYard, WeTransfer i Brightcove.

Spółka podała, że przychody wzrosły z 387 mln USD w 2023 r. do 1,31 mld USD w 2025 r. Bending Spoons osiągnęła zysk netto w wysokości 161 mln USD w 2023 r. oraz 89 mln USD w 2024 r., a w 2025 r. przeszła na stratę netto na poziomie około 200 000 USD.

Jak zachowa się kurs po debiucie, będzie wskazówką, czy firmy software’owe potrafią przyciągać nabywców na rynku, na którym w tym roku sektor miał niewielką reprezentację wśród nowych debiutów. Debiut pojawia się po rekordowym okresie dla amerykańskich nowych emisji — w pierwszych sześciu miesiącach 2026 r. zebrano 130 mld USD. Dużą część tej kwoty zwiększyła głośna oferta SpaceX.

Po zamknięciu oferty czterej współzałożyciele zachowają wyłączną własność akcji klasy A spółki oraz będą dysponować około 82,71% jej łącznej siły głosu, zgodnie z dokumentacją IPO.