Bank of America (BofA) podniósł cel cenowy dla Micron Technology (ticker MU) do 1 550 USD z 1 500 USD i utrzymał rekomendację Kupuj. Analityk Vivek Arya uzasadnił decyzję wynikami spółki oraz odczytał ostatni spadek sektorowy jako „letni reset”, a nie odwrócenie fundamentów firmy.
Konkurencyjne wyceny również rosną: TD Cowen podniósł cel do 1 500 USD, a konsensus rynku wynosi 1 491,95 USD. Wśród rekomendacji jest 31 „kupuj”, 9 „mocno kupuj” i 1 „mocno sprzedaj”.
Wyniki fiskalnego III kwartału 2026 dostarczyły argumentów za byczym scenariuszem. Przychody wyniosły 41,46 mld USD, co oznacza wzrost o 345,72% rok do roku z 9,30 mld USD. Zysk netto według GAAP osiągnął 28,24 mld USD, co daje wzrost o 1 398,3% r/r. Skorygowana (non-GAAP) marża brutto wyniosła 84,9% (GAAP 84,6%; rok wcześniej 37,7%). Skorygowany, rozwodniony zysk na akcję (non-GAAP) wyniósł 25,11 USD, czyli o 23,79% powyżej konsensusu 20,28 USD — to już ósme z rzędu przebicie prognoz.
Przychody według segmentów: Cloud Memory 13,77 mld USD; Core Data Center 11,52 mld USD; Mobile and Client 11,52 mld USD; Automotive and Embedded 4,63 mld USD.
BofA podkreśla zmianę strukturalną popytu na pamięci, zwłaszcza na pamięć o dużej przepustowości (HBM) używaną w akceleratorach AI. Firma podwyższyła prognozę globalnej sprzedaży półprzewodników do 2,7 bln USD do 2030 r. (z 2,3 bln USD wcześniej) i szacuje, że rynek HBM może osiągnąć około 246 mld USD do 2030 r. (z ≈35 mld USD). Micron podpisał 16 wieloletnich strategicznych umów z klientami, zapewniających widoczność cenową, oraz ogłosił w czerwcu 2026 partnerstwo dostaw i inwestycji z Anthropic.
CEO Sanjay Mehrotra skomentował: „Rekordowe wyniki fiskalnego Q3 Micron i jeszcze silniejsza perspektywa na Q4 odzwierciedlają strategiczną wartość pamięci w erze AI.” Zarząd przedstawił prognozę na fiskalny IV kwartał: przychody 50,0 mld USD ± 1,0 mld USD, skorygowany zysk na akcję (non-GAAP EPS) 31,00 USD ± 1,00 USD oraz skorygowana marża brutto około 86%.
Akcje Micron pozostają bardzo zmienne. Spółka zyskała 197,63% od początku roku, ale w ciągu ostatniego tygodnia spadła o 13,31%, a w ciągu ostatniego miesiąca o 18,61%. Kurs chwilowo skoczył do około 1 190 USD w godzinę po publikacji wyników, po czym cofnął się do 848,95 USD (zamknięcie 17 lipca 2026). Miesięczny spadek rzędu około 19% był związany z szeroką wyprzedażą sektora pamięci, a nie problemami specyficznymi dla Micronu.
Micron handluje po wskaźniku forward P/E wynoszącym 5 (forward P/E — stosunek ceny akcji do prognozowanego zysku na akcję), co BofA ocenia jako nietypowo niskie przy szybkim tempie wzrostu. To jedna prognoza analityczna; Micron potrafi gwałtownie poruszać się w obie strony, więc inwestycja wiąże się z wysoką zmiennością.
Dyskusje o BAC na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.