Bandwidth wycenia 275 mln USD zamiennych obligacji senior do 2032 r. w ofercie prywatnej

Bandwidth Inc. (BAND), spółka działająca w obszarze chmurowej platformy komunikacyjnej, podała do wiadomości wycenę 275 mln USD zamiennych obligacji seniorowych z terminem zapadalności w 2032 r., oferowanych w trybie oferty prywatnej dla kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych.

Obligacje mają stanowić zobowiązania seniorowe, niezabezpieczone, a ich wartość główna nie podlega narastaniu. Nie będą też naliczane regularne odsetki.

Papiery będą podlegały konwersji na podstawie początkowego wskaźnika konwersji wynoszącego 13,7663 akcji zwykłych na okaziciela klasy A spółki BAND za każde 1 000 USD wartości nominalnej obligacji. Oznacza to początkową cenę konwersji na poziomie ok. 72,64 USD za akcję, co daje premię konwersyjną rzędu ok. 37,5% wobec ostatniej odnotowanej ceny sprzedaży akcji klasy A, tj. 52,83 USD za akcję na Nasdaq z 15 czerwca.

Spółka przyznała również początkowym nabywcom obligacji opcję na okres 13 dni, umożliwiającą zakup dodatkowej puli papierów o wartości nominalnej do 41,25 mln USD wyłącznie w celu pokrycia nadsubskrypcji (over-allotments).

Obligacje zapadają 1 lipca 2032 r., o ile wcześniej nie zostaną wykupione, spłacone przed terminem lub nie zostaną wcześniej zamienione.

Zgodnie z planem, sprzedaż obligacji na rzecz początkowych nabywców ma zostać rozliczona 18 czerwca.

W okresie przed terminem 1 kwietnia 2032 r. obligacje będą podlegały konwersji na żądanie posiadaczy wyłącznie po spełnieniu określonych warunków i w wyznaczonych okresach.

Od 1 kwietnia 2032 r. (od początku tego dnia) do zamknięcia sesji w drugim planowanym dniu notowań poprzedzającym dzień zapadalności, obligacje będą mogły być konwertowane na żądanie posiadaczy w dowolnym momencie, niezależnie od wspomnianych warunków. Rozliczenie konwersji ma następować w gotówce, w akcjach zwykłych klasy A lub w połączeniu obu form, według wyboru spółki.

Bandwidth szacuje, że wpływy netto z oferty wyniosą około 263,6 mln USD po potrąceniu kosztów. Spółka zamierza przeznaczyć około 19 mln USD wpływów netto na pokrycie kosztów transakcji typu capped call (instrumentów zabezpieczających ograniczających koszt potencjalnej rozwodnienia).

Przed rozpoczęciem notowań akcje BAND były wyceniane na 52,25 USD, co oznacza spadek o 1,10% na Nasdaq.