Angelini Pharma domyka przejęcie Catalyst Pharmaceuticals i wzmacnia ekspansję w USA

Angelini Pharma S.p.A., międzynarodowa firma farmaceutyczna należąca do Angelini Industries, zakończyła dziś przejęcie Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (Nasdaq: CPRX).

Po domknięciu transakcji Catalyst stał się częścią Angelini Pharma. Spółka integruje portfel produktów i zaplecze komercyjne Catalyst z wiedzą oraz produktami Angelini Pharma w obszarze Brain Health.

Transakcja zakłada udział funduszy zarządzanych przez Blackstone. Blackstone zainwestuje 1 mld EUR w kapitał uprzywilejowany (preferred equity), z zastrzeżeniem standardowych zgód regulacyjnych.

CDP Equity zatwierdziło inwestycję na poziomie ok. 1 mld EUR poprzez podwyższenie kapitału, w celu objęcia 23,5% udziałów w kapitale zwykłym Angelini Pharma. Inwestycja, silnie wspierana przez CDP Equity, ma stanowić podstawę transformacji Angelini Pharma w globalnego gracza w obszarze brain health i chorób rzadkich. Spółka przyspiesza ekspansję na rynek USA dzięki przejęciu Catalyst oraz promuje istotny wzrost nakładów na badania i rozwój, wzmacniając tym samym cały krajowy sektor farmaceutyczny i sprzyjając wysokiej jakości wzrostowi zatrudnienia we Włoszech.

Operacja została sfinansowana przy wsparciu BNP Paribas, które pełniło rolę jedynego globalnego koordynatora i gwaranta (sole global coordinator and underwriter) całości pakietu finansowania dla Angelini Pharma, w tym finansowania pomostowego pod docelowy udział kapitałowy (bridge-to-equity). Morgan Stanley & Co. International plc jest jedynym doradcą finansowym Angelini Pharma w związku z udziałem Blackstone i CDP Equity.

To przejęcie stanowi przełomowy moment w trwającej transformacji Angelini Industries — firmy z ponad 100-letnią historią — realizowanej z jasną wizją strategiczną w ciągu ostatnich czterech lat. Jednocześnie utrwala ono obecność Angelini Pharma w USA jako element zrównoważonej strategii wzrostu, w ramach której Włochy pozostaje strategicznym punktem odniesienia dla produkcji i badań naukowych w globalnych działaniach Grupy.

Sergio Marullo di Condojanni, prezes Angelini Pharma, powiedział: „Zakończenie tej transakcji to zdecydowany krok, by stać się globalnym graczem — coraz bardziej napędzanym nauką i kierowanym wizją skoncentrowaną na pacjencie, z rosnącym naciskiem na Brain Health i choroby rzadkie. Rozszerzenie rynku w USA, połączone z portfelem i kompetencjami Catalyst w zakresie rzadkich chorób neurologicznych, pozwala nam uzyskać skalę potrzebną do zbudowania kolejnej generacji platformy terapeutycznej w obszarze Brain Health i chorób rzadkich, przy jednoczesnym dalszym wzmacnianiu podstawowej działalności w Europie — gdzie nasza obecność przemysłowa we Włoszech pozostaje strategicznym atutem dla Grupy. Chciałbym gorąco przywitać Richa oraz cały zespół Catalyst, dołączający do Angelini Pharma: cieszę się na możliwość wspólnego budowania ambitnego projektu i nie mogę się doczekać bliskiej współpracy, gdy będziemy kształtować przyszłość tej platformy, mając opiekę nad pacjentem zawsze w centrum naszej wizji. Na koniec chciałbym podziękować Blackstone i CDP Equity za zaufanie oraz cenny wkład jako partnerów w tym przełomowym etapie dla Grupy”.

Rich Daly, prezes Global Rare Disease Business Unit w Angelini Pharma, powiedział: „Cieszymy się, że możemy dołączyć do wieloletniego i silnego dziedzictwa Angelini Pharma. Dziś to ważny dzień dla wszystkich naszych kluczowych interesariuszy — zwłaszcza dla pacjentów żyjących z chorobami rzadkimi, ich opiekunów i naszych pracowników — gdy budujemy imponującą nową, globalną skalę, z celem, aby nadal dostarczać nowe terapie ludziom na całym świecie. Jako nowo utworzona Global Rare Disease Business Unit w Angelini Pharma, liczymy na to, że wspólnie wniesiemy realną różnicę”.

Fabio Barchiesi, CEO CDP Equity, powiedział: „Ta inwestycja jest konkretnym przykładem roli, jaką CDP Equity zamierza odgrywać we wspieraniu krajowego ekosystemu gospodarczego. Nasza inwestycja jest ukierunkowana na sektor, który ucieleśnia włoską doskonałość i ma wysokie perspektywy wzrostu, oraz wspiera krajowego lidera w jego drodze — od roli podmiotu działającego głównie we Włoszech i Europie — do gracza o globalnym znaczeniu. Transakcja jest spójna z naszym zaangażowaniem w wspieranie dążenia do innowacji oraz międzynarodowego wzrostu włoskiej przemysłowej doskonałości. Te cele zostały zidentyfikowane w Strategic Plan CDP Equity jako kluczowe czynniki dla konkurencyjności, strategicznej autonomii i bezpieczeństwa ekonomicznego naszego sektora produkcyjnego”.

Andrea Valeri, przewodniczący Blackstone Italy, powiedział: „Cieszymy się, że możemy wesprzeć jedną z wiodących firm we Włoszech w tej transformacyjnej transakcji. Wykorzystujemy przy tym globalną ofertę (global franchise) Blackstone oraz jego głęboką wiedzę w obszarze life sciences”, a Craig Shepherd, Senior Managing Director w Blackstone Life Sciences, dodał: „Blackstone dostrzega przekonujące możliwości zapewniania rozwiązań kapitałowych na dużą skalę spółkom biopharmaceutycznym i cieszymy się, że możemy wesprzeć dalszy rozwój Angelini Pharma oraz jej cele strategiczne”.

Dodatkowe informacje o transakcji

Po zamknięciu połączenia wszystkie dotychczasowe akcje zwykłe Catalyst zostały anulowane i zamienione na prawo do otrzymania 31,50 USD za akcję w gotówce, bez odsetek. Odpowiada to łącznej wartości kapitałowej equity wynoszącej ok. 4,1 mld USD (około 3,5 mld EUR). Po zakończeniu transakcji akcje zwykłe Catalyst przestały być notowane na Nasdaq Global Market. Dalsze szczegóły dotyczące transakcji są dostępne w formularzu 8-K złożonym przez Catalyst przed amerykańską Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Finansowanie i doradcy

Centerview Partners pełnił rolę głównego doradcy finansowego, BNP Paribas oraz Morgan Stanley & Co. International plc działały jako współdoradcy Angelini Pharma w związku z przejęciem, a Hogan Lovells Cadwalader i Gatti, Pavesi, Bianchi, Ludovici Studio Legale odpowiadały za doradztwo prawne dla Angelini Pharma. Kirkland & Ellis LLP oraz Akerman LLP pełniły rolę doradców prawnych dla Catalyst.

J.P. Morgan Securities LLC była jedynym doradcą finansowym Catalyst. W transakcji CDP Equity wsparli doradcy finansowi: Goldman Sachs Bank Europe, SE Succursale Italia oraz PwC, a doradcą prawnym był Clifford Chance. Doradcą przemysłowym (industrial advisor) był L.E.K. Consulting.

Finansowanie transakcji zapewniła pula 14 włoskich i międzynarodowych instytucji finansowych, prowadzona przez BNP Paribas, pełniące rolę jedynego globalnego koordynatora i gwaranta pakietu finansowania: BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo oraz Mediobanca jako Bookrunner i Mandated Lead Arranger; Banco BPM, Bank of America, Cassa Depositi e Prestiti, ING Bank, Natixis oraz UniCredit jako Mandated Lead Arranger; Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Barclays oraz Commerzbank jako Lead Arranger, a Banca Nazionale del Lavoro jako Original Lender. BNP Paribas pełniło również rolę Hedge Coordinator i Agent Bank.

Kim są Angelini Pharma i Catalyst

Angelini Pharma to międzynarodowa firma farmaceutyczna należąca do Angelini Industries. Spółka prowadzi badania, rozwój i komercjalizuje rozwiązania zdrowotne, koncentrując się w szczególności na Brain Health, w tym zdrowiu psychicznym i padaczce, a także na segmencie Consumer. Firma została założona we Włoszech na początku XX wieku, działa bezpośrednio w 20 krajach i zatrudnia ponad 3 000 osób. Jej produkty są komercjalizowane w ponad 70 krajach dzięki strategicznym sojuszom z wiodącymi międzynarodowymi grupami farmaceutycznymi.

Catalyst Pharmaceuticals, Inc., obecnie działająca pod marką Angelini Pharma, to firma biopharmaceutyczna ukierunkowana na poprawę życia pacjentów z chorobami rzadkimi. Catalyst ma udokumentowane doświadczenie wprowadzania na rynek przełomowych terapii. Spółka koncentruje się na licencjonowaniu (in-licensing), komercjalizacji i opracowywaniu innowacyjnych terapii. Kierując się silnym zobowiązaniem do opieki nad pacjentem, priorytetowo traktuje dostępność — tak aby pacjenci otrzymywali potrzebną opiekę dzięki kompleksowemu pakietowi usług wsparcia, zaprojektowanych w celu zapewnienia płynnego dostępu i ciągłej pomocy. Catalyst utrzymuje dobrze ugruntowaną obecność w USA, która stanowi fundament strategii komercyjnej, a jednocześnie stale ocenia strategiczne możliwości rozszerzenia globalnej skali. Catalyst ma siedzibę w Coral Gables na Florydzie. Firma została uznana przez Forbes jako jedna z „America’s Most Successful Company” w latach 2023, 2024 i 2025, przez TIME jako jedna z „America’s Growth Leaders” na 2026 rok, a także znalazła się na liście 2025 Deloitte Technology Fast 500™ jako jedna z najszybciej rozwijających się firm w Ameryce Północnej.