Amazon: AWS może generować 1 bln USD rocznych przychodów

Amazon od dawna traktuje Amazon Web Services (AWS) jako główny silnik wzrostu. Andy Jassy, prezes spółki, uważa jednak, że biznes chmurowy może stać się znacznie większy, niż wcześniej zakładano. Podczas czwartkowej telekonferencji poświęconej wynikom za drugi kwartał powiedział, że AWS może w przyszłości generować 1 bln USD rocznych przychodów. To ponad dwa razy więcej niż wcześniejsza wizja firmy zakładająca „kilkaset miliardów dolarów” rocznej sprzedaży.

Wypowiedź Jassy’ego nie była nową oficjalną prognozą zarządu. Pokazuje jednak, że Amazon coraz mocniej wierzy w potencjał sztucznej inteligencji, która znacząco powiększa długoterminowy rynek usług chmurowych. Zdaniem spółki AWS jest dobrze przygotowany, aby wykorzystać ten wzrost.

### Amazon widzi znacznie większy rynek chmury

AWS wypracował w drugim kwartale 42,2 mld USD przychodów, co oznacza wzrost o 36,7% w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku. Przy takim tempie działalności roczne przychody biznesu chmurowego wynosiłyby około 169 mld USD. Jassy zasugerował jednak, że obecne wyniki pokazują tylko część długoterminowego potencjału AWS.

„Od dawna wierzyliśmy, że AWS może stać się biznesem generującym kilkaset miliardów dolarów przychodów. Teraz uważamy, że będzie to co najmniej dwa razy więcej, a z czasem bardzo możliwe, że AWS stanie się dla nas biznesem generującym 1 bln USD rocznych przychodów” – powiedział Jassy podczas telekonferencji.

Amazon uważa, że rynek rośnie, ponieważ sztuczna inteligencja zwiększa popyt nie tylko na wyspecjalizowane układy scalone. Firmy wdrażające aplikacje AI potrzebują także infrastruktury chmurowej do przechowywania danych, obsługi baz danych, działania agentów AI oraz wykonywania zadań obliczeniowych związanych z modelami sztucznej inteligencji. W efekcie rozwój zastosowań AI coraz mocniej napędza również popyt na tradycyjne usługi chmurowe Amazona.

Jassy ocenił także, że przenoszenie infrastruktury informatycznej do chmury wciąż znajduje się na wczesnym etapie. Około 85% globalnych wydatków na technologie informatyczne jest nadal ponoszonych we własnych centrach danych firm, a nie w chmurze. Prezes Amazona oczekuje, że w ciągu najbliższych 10–20 lat proporcja ta się odwróci, ponieważ przedsiębiorstwa będą modernizować swoją infrastrukturę technologiczną.

Amazon wskazał również na coraz lepszą widoczność przyszłego popytu. Na koniec kwartału wartość podpisanych przez klientów zobowiązań wobec AWS wynosiła 496 mld USD. Jassy powiedział, że rośnie ona rok do roku w tempie trzycyfrowym. Dodał, że popyt zabezpieczony już na 2028 rok jest „uderzający”.

### Amazon inwestuje w kolejny etap wzrostu

Jeśli AWS ma rozwinąć się do biznesu o takiej skali, Amazon musi rozbudować infrastrukturę potrzebną do jego obsługi.

Spółka podniosła planowane nakłady inwestycyjne finansowane gotówką na 2026 rok do około 220 mld USD. Wcześniej zakładała około 200 mld USD. Jassy powiedział, że do wzrostu planowanych wydatków przyczyniły się wyższe koszty pamięci. Podkreślił jednocześnie, że Amazon nadal oczekuje, iż popyt będzie przewyższał dostępną moc infrastruktury zarówno w 2026, jak i w 2027 roku.

Mimo bezprecedensowej skali inwestycji Amazon uważa, że ich opłacalność uzasadni poniesione wydatki. Jassy powiedział, że serwery zazwyczaj zwracają koszt początkowy w czasie krótszym niż trzy lata. Centra danych mogą natomiast działać przez ponad trzy dekady, dzięki czemu AWS może generować przepływy pieniężne na wielu kolejnych generacjach sprzętu komputerowego.

Prognoza Jassy’ego dotycząca 1 bln USD przychodów nie jest jedynie ambitnym założeniem na odległą przyszłość. Odzwierciedla przekonanie Amazona, że sztuczna inteligencja powiększa rynek chmury, a nie tylko przenosi istniejące obciążenia obliczeniowe do chmury. Jeśli to założenie się potwierdzi, kolejny etap rozwoju AWS może być znacznie większy, niż Amazon przewidywał jeszcze kilka lat temu.