Alimentation Couche-Tard uzgodniła przejęcie pakietu kontrolnego Grupy Żabka za 8,6 mld USD

Alimentation Couche-Tard uzgodniła przejęcie pakietu kontrolnego akcji Grupy Żabka, największego sprzedawcy detalicznego w formacie convenience w Polsce. Kanadyjski operator zapłaci około 8,48 USD za akcję, czyli łącznie około 8,6 mld USD.

Transakcję popierają właściciele około 57% akcji Żabki pozostających w obrocie. Umowa obejmuje ponad 13 000 sklepów w Polsce i Rumunii. Będzie to największa transakcja w historii Couche-Tard. Jej zamknięcie ma nastąpić do końca grudnia.

Couche-Tard, właściciel sieci Circle K, zwiększy dzięki przejęciu swoją obecność w Polsce. Obecnie prowadzi tu niespełna 400 sklepów. Spółka nie działa jeszcze w Rumunii.

— To przełomowa inwestycja dla Couche-Tard i ważny etap naszej drogi rozwoju — powiedział Alex Miller, prezes i dyrektor generalny Alimentation Couche-Tard.

Transakcję jednogłośnie popierają kluczowi menedżerowie oraz akcjonariusze Żabki. Wśród nich są fundusze private equity, czyli inwestujące w spółki niepubliczne: CVC Capital Partners i Partners Group. Oba fundusze zawarły z Couche-Tard odrębne umowy dotyczące sprzedaży posiadanych akcji.

Niedawna próba przejęcia przez Couche-Tard spółki Seven & i Holdings, właściciela sieci 7-Eleven, nie doszła do skutku. Pokazała jednak, że kanadyjski operator jest gotowy na dużą transakcję. Umowa z Żabką zapewni mu dostęp do dużej i zaawansowanej technologicznie sieci handlowej.

Sklepy Żabki obsługują średnio około 4,3 mln transakcji dziennie. Spółka ma także jedną z najbardziej zaawansowanych w Europie platform sprzedaży detalicznej w formacie convenience. Z jej kanałów cyfrowych korzysta około 11,7 mln użytkowników.

— Chcemy wspierać dalszy rozwój Żabki, wykorzystując jej mocne strony w takich obszarach jak żywność, cyfrowe zaangażowanie klientów, lojalność klientów, marka własna, łańcuch dostaw, logistyka i innowacje. W ten sposób chcemy dodatkowo przyspieszyć realizację naszej strategii Core + More — powiedział Miller.

W ciągu 12 miesięcy zakończonych 31 marca Żabka wypracowała około 7,4 mld USD przychodów oraz 1,1 mld USD skorygowanej EBITDA. EBITDA to zysk przed odsetkami, podatkami oraz amortyzacją, a jej skorygowana wersja nie uwzględnia wybranych pozycji jednorazowych.

Couche-Tard zidentyfikowała około 250 mln USD oszczędności kosztowych, które mogą zostać w pełni osiągnięte w trzecim roku od zamknięcia transakcji.

Transakcja została ogłoszona krótko po tym, jak Seven & i Holdings poinformowała o rezygnacji z inwestycji w polską firmę handlową.