Akcje Veracyte (VCYT) rosną o 117% w rok. Co napędza hossę?

Akcje Veracyte (VCYT) wyraźnie zyskały w ostatnich 12 miesiącach. Kurs spółki urósł o 117%, podczas gdy branża spadła o 11,9%, a S&P 500 Composite zyskał 23,9%.

Veracyte działa w San Francisco w Kalifornii. Firma dostarcza zaawansowane testy genetyczne, łącząc wiedzę naukową, kliniczną i uczenie maszynowe. W portfelu ma obecnie testy: Afirma (rak tarczycy), Decipher Prostate (rak prostaty), Prosigna (rak piersi) oraz Decipher Bladder (rak pęcherza). Równolegle prowadzi prace nad kolejnymi testami.

Spółka ma także działalność w San Diego (Kalifornia), Austin (Teksas) oraz w Hajfie (Izrael).

Co wspiera wzrost Veracyte

Kurs Veracyte podąża w górę dzięki trwałej strategii rozwoju długoterminowego. Firma stawia na rozszerzanie testów w obszarze wykrywania choroby resztkowej (MR) oraz testów pod kątem nawrotów.

Spółka zwiększa też dostępność w innych krajach, m.in. poprzez IVD (in vitro diagnostics, diagnostyka in vitro) i nowe produkty, które odpowiadają na nowe pytania kliniczne.

W pierwszym kwartale spółka ponownie wskazała, że TrueMRD pozostaje kolejnym rozszerzeniem platformy. Według deklaracji ma być uruchomiony do końca drugiego kwartału w raku pęcherza z zajęciem mięśniówki (muscle-invasive), na początku z naciskiem na monitorowanie nawrotów po leczeniu o zamiarze radykalnym. Poza nowymi testami Veracyte rozwija też strategię międzynarodową — trwają prace mające umożliwić oferowanie w przyszłości testów Decipher i Prostate oraz Prosigna jako testów IVD poza Stanami Zjednoczonymi.

Inwestorzy zwracają także uwagę na kompleksową ofertę Afirma. W pierwszym kwartale 2026 roku wolumeny Afirma wzrosły o ok. 12% rok do roku, do ok. 17 200 testów, a przychody zwiększyły się o 21%. Spółka oczekuje wzrostu przychodów z Afirma w całym 2026 roku w przedziale od wysokich jednocyfrowych do niskich dwucyfrowych wartości procentowych — ma to wynikać z usprawnień w procesach oraz utrzymującego się popytu wśród klientów.

Sytuacja finansowa na koniec pierwszego kwartału 2026

Veracyte zakończyło pierwszy kwartał 2026 roku z gotówką i ekwiwalentami środków pieniężnych w wysokości 439 mln USD oraz bez bieżącego zadłużenia, co odzwierciedla dobrą wypłacalność. Możliwość pokrycia zobowiązań w krótkim terminie wspiera też wysoki wskaźnik płynności bieżącej — 9,31.

Zgodnie z wcześniejszymi kwartałami spółka nie wykazała długoterminowego długu na koniec okresu objętego przeglądem.

Czynniki, które mogą ograniczać wzrost kursu

Działalność Veracyte pozostaje narażona na czynniki makroekonomiczne, w tym inflację, zmienność stóp procentowych, wahania kursów walut oraz zmiany w politykach handlowych i działaniach rządów dotyczących ceł.

Trwający konflikt na Bliskim Wschodzie i warunki w okolicach Izraela mogą też zakłócać działalność spółki w Hajfie powiązaną z przejęciem C2i.

Rynek i konkurencja

VCYT działa na rynkach, gdzie wdrażanie diagnostyki genetycznej postępuje, a konkurenci nadal inwestują w alternatywne metody oraz szersze listy oferowanych testów. Intensywność rywalizacji może też wynikać z postępowań sądowych.

Spojrzenie na szacunki dla VCYT

W ciągu ostatnich 30 dni Zacks Consensus Estimate dla zysku na akcję (EPS) w 2026 roku nie uległ zmianie i wynosi 1,87 USD.

Przychody mają rosnąć o 12,4% do 581,1 mln USD w 2026 roku, a w 2027 roku oczekuje się wzrostu do 640,7 mln USD (o 10,3%).

Wybrane spółki, na które zwraca się uwagę

W szerszym sektorze medycznym lepiej oceniane są m.in. Globus Medical (GMED), Integra LifeSciences (IART) oraz Phibro Animal Health (PAHC).

Globus Medical ma earnings yield (rentowność zysku z tytułu wyników) na poziomie 5,5%, wyraźnie powyżej -3% dla branży. Wyniki spółki okazały się lepsze od oczekiwań w każdym z ostatnich czterech kwartałów, a średnia „niespodzianka” wyniosła 26,3%. W ciągu roku akcje GMED wzrosły o 43,8% wobec spadku branży o 4,8%.

GMED ma obecnie Zacks Rank #2 (Buy). Integra LifeSciences ma również Zacks Rank #2 (Buy) i earnings yield na poziomie 16% przy -3% dla branży. Akcje IART zyskały 22,8% w porównaniu z 4,8% wzrostu branży. Wyniki spółki okazały się lepsze od oczekiwań w każdym z ostatnich czterech kwartałów, a średnia „niespodzianka” wyniosła 16,8%.

Phibro Animal Health ma obecnie Zacks Rank #2 (Buy). Earnings yield wynosi tu 9,2% wobec 2,8% dla branży. Akcje PAHC wzrosły o 43,1% przy spadku branży o 27,9%. Również w tym przypadku wyniki były lepsze od prognoz w każdym z ostatnich czterech kwartałów, a średnia „niespodzianka” wyniosła 16,3%.