Kredyty rosną, sprzedaż gotówki bije rekordy, a Pekao dalej wygląda jak spółka z pompką na północ! Marża pod presją i odpis 420 mln trochę studzą emocje, ale ja dokładam do obserwowanych — czy to tylko chwilowa zadyszka przed dalszym urosten?
Sam wzrost kredytów nie wystarczy, jeśli marża będzie dalej spadać, więc patrzyłbym głównie na kolejne kwartały. Mocny kapitał i potencjał dywidendy są plusem, ale bez pośpiechu — tu trzeba sprawdzić, czy koszty i odpisy nie zjedzą poprawy przychodów.
rekordowa sprzedaż a marża w dół i 420 mln odpisu, dla mnie to nadal pachnie słabością
kredyty rosną a zysk się kurczy, dno jeszcze nie musi być