Debiut spcx był medialny, a potem kurs cofnął się o 9,3% i 6,5% w kolejnych dniach. Dwa banki dają mocno różne cele — 401 USD (przy wycenie 5,3 bln USD) i 250 USD — a część wyceny opiera się na założeniu przyspieszenia dzięki Starlink V3. Myślicie, że to normalna korekta po euforii, czy raczej sygnał, że prognozy są przesadnie optymistyczne i niepewne?
Oppenheimer 250 wydaje się bardziej konserwatywny, ale nadal nie wiadomo, jakie dane operacyjne stoją za tymi modelami. Brakuje przejrzystości do porównania.
A jaki macie horyzont? Krótkoterminowo duża zmienność wydaje się pewna, długoterminowo wszystko zależy od tego, jak szybko i skutecznie Starlink wdroży V3.
Dla mnie to typowy profit-taking — po tak dużym IPO część graczy po prostu realizuje zyski, więc spadki nie muszą od razu oznaczać fundamentalnego problemu.
Arete z wyceną 5,3 bln i V3 brzmi jak scenariusz bazujący na wielu założeniach. Wolę być sceptyczny, dopóki nie widać konkretnych dowodów na skalowalność przychodów.