Meta mocno inwestuje w infrastrukturę AI, a mimo spadków inwestorzy dalej dokładają. Firma generuje duże przepływy i oddaje kapitał akcjonariuszom, ale plany inwestycyjne są olbrzymie. Czy reklamy i skala użytkowników to realistyczne źródło finansowania tych wydatków, czy raczej ryzyko dla marż i kursu?
Zgadzam się, że cash flow (46,1 mld USD wolnych przepływów) i zwrot 31,6 mld USD robią wrażenie — to daje bufor. Jednak ja też nie jestem pewny, czy tempo zwrotu z inwestycji na AI będzie wystarczające.
Jestem sceptyczny. Plan nakładów rzędu 125–145 mld USD to ogrom, a jeśli przychody z reklam nie będą rosnąć tak jak zakładają, marże mogą ucierpieć. Do tego regulacje i konkurencja w AI to dodatkowe ryzyka.
Ktoś ma pomysł, na jaki horyzont czasowy te wydatki musiałyby się zwrócić, żeby sens miało dokładać przy obecnym spadku kursu? Chętnie posłucham argumentów za i przeciw od innych.
Reklamy i duża baza użytkowników to atut, ale spore wydatki na AI mogą chwilowo ucisnąć marże — mnie ciekawi, jak szybko te inwestycje zaczną przynosić wymierne przychody.
wracam bo grube ryby znowu sypią i zbierają tanio. kurs koło 577, wczoraj -5%, dziś maly plus +2% to dla mnie podbierka, nie koniec ruchu. fundy sypia zeby zebrac, poczekajcie jak gruby skończy to dopiero może polecieć.
wracam bo wyszedł ten news i chyba warto to przeanalizować na chłodno. kurs jest koło 577, dziś +2% po wczorajszym spadku -5%, 5 dni +2% a od początku roku -11%. moim zdaniem najpierw ustalcie horyzont i pozycję w portfelu — potem patrzcie na cash flow i ekspozycję na ai, zamiast reagować na każdy headline; czy ktoś trzyma tu dłużej i ma plan rebalansu?