Cencora po dużym 2025 r. traci ok. 18% w tym roku, przy jednoczesnym obniżeniu guidance przychodów, ale podniesionym prognozowanym EPS i nacisku na specialty, cyfryzację i onkologię. Na tle konkurentów (MCK słabiej, CAH rośnie) pojawia się pytanie, czy rynek przecenił spółkę czy wyłapujemy ryzyko wykonania planu. Co Wy o tym myślicie — sygnał okazji czy raczej czerwone flagi do sprawdzenia?
Nie podoba mi się obniżenie prognozy wzrostu przychodów. To może świadczyć o spowolnieniu popytu, a wtedy nawet lepsze marże nie wystarczą.
Dla mnie to wygląda jak potencjalna okazja — poprawa marż i wyższy EPS mogą oznaczać lepszą rentowność, ale wstrzymam się do potwierdzenia trendu cenowego.
Ktoś porównywał już to dokładniej z MCK i CAH? Jeśli to kwestia specyficznych problemów Cencory, to inna rozmowa niż sektorowy spadek.
Ja bym najpierw sprawdził, skąd dokładnie ma być ta poprawa marż i czy to trwałe (skład portfela specialty, koszty, dźwignia operacyjna). Potem ewentualnie decyzja.
wracam bo po wst news mam przeczucie ze grube ryby sypia zeby zebrac tanio i szorty ubijaja kurs