Przemysł i materiały w liczbach
To dwa sektory „realnej gospodarki" — produkują rzeczy fizyczne. Przemysł (ETF: XLI) to producenci maszyn, samolotów, sprzętu i firmy transportowe. Materiały (ETF: XLB) to dostawcy surowców przetworzonych: chemii, metali, gazów przemysłowych. Oba są klasycznie cykliczne — ich los zależy od tego, czy gospodarka przyspiesza, czy zwalnia.
Co siedzi w przemyśle (XLI)
| Spółka | Czym jest |
|---|---|
| GE Aerospace, RTX, Boeing | silniki i sprzęt lotniczy |
| Caterpillar (CAT) | maszyny budowlane i górnicze |
| Honeywell, Emerson | automatyka przemysłowa |
| Union Pacific, UPS | koleje i logistyka |
Co siedzi w materiałach (XLB)
| Spółka | Czym jest |
|---|---|
| Linde (LIN) | gazy przemysłowe — największa pozycja sektora |
| Sherwin-Williams, Air Products | farby, chemikalia |
| Freeport-McMoRan (FCX) | miedź — kluczowy metal transformacji |
| Newmont (NEM) | wydobycie złota |
Dlaczego są cykliczne
Gdy gospodarka się rozkręca, firmy budują fabryki, kupują maszyny, więcej się transportuje i produkuje — rosną zyski przemysłu i popyt na materiały. W recesji jest odwrotnie: inwestycje zamierają, a te sektory obrywają jako pierwsze. Dlatego najlepiej prognozuje je PMI — wskaźnik nastrojów w przemyśle (powyżej 50 = ekspansja, poniżej = kurczenie).
Argument za i przeciw — przemysł i materiały
Za: beneficjenci ożywienia gospodarczego, wydatków na infrastrukturę i zbrojenia (przemysł obejmuje też część lotnictwa). Materiały dają ekspozycję na metale potrzebne w elektryfikacji (miedź).
Przeciw: mocno cykliczne — w recesji spadają jako jedne z pierwszych. Materiały zależą dodatkowo od cen surowców, które same potrafią się huśtać.