Zeta Global zwiększa przychody o 44% i podnosi prognozy

Zeta Global (NYSE: ZETA) odnotowała w drugim kwartale 2026 roku 443 mln USD przychodów. To wzrost o 44% rok do roku, a po wyłączeniu przychodów z fuzji i przejęć — o 28%. Spółka poinformowała, że był to jej 20. z rzędu kwartał, w którym przebiła prognozy i podniosła prognozy na przyszłość.

Skorygowana EBITDA, czyli zysk przed odsetkami, podatkami oraz amortyzacją po korektach, wzrosła o 56% rok do roku, do 92 mln USD. Marża wyniosła 20,7% i zwiększyła się o 170 punktów bazowych, czyli 1,7 punktu procentowego.

Zeta wypracowała także 8,2 mln USD zysku netto według zasad GAAP (powszechnie przyjętych zasad rachunkowości), czyli 0,03 USD zysku na akcję. Rok wcześniej spółka miała 12,8 mln USD straty netto. Wolne przepływy pieniężne wzrosły o 73%, do 58 mln USD.

„Odnotowaliśmy nasz 20. z rzędu kwartał, w którym pobiliśmy prognozy i podnieśliśmy prognozy” — powiedział współzałożyciel, prezes zarządu i dyrektor generalny David Steinberg. Dodał, że Zeta rozwija się poza dotychczasową rolą firmy z obszaru technologii marketingowych i przekształca się w „inteligentną platformę infrastruktury AI”. Marketing ma być jej pierwszym zastosowaniem, a nie jedynym obszarem działalności.

Podwyższone prognozy przychodów, zysku i przepływów pieniężnych

Po wynikach drugiego kwartału Zeta podniosła środkowy punkt całorocznej prognozy przychodów o 33 mln USD, do 1,818 mld USD. Oznacza to oczekiwany wzrost przychodów o 39% rok do roku, a po wyłączeniu fuzji, przejęć i przychodów związanych z kandydatami politycznymi — o 25%.

Prognoza przychodów za trzeci kwartał zakłada 471 mln USD w punkcie środkowym, czyli o 10 mln USD więcej niż wcześniej. Całoroczna prognoza skorygowanej EBITDA wzrosła o 8 mln USD, do 405 mln USD. W trzecim kwartale spółka oczekuje 115 mln USD skorygowanej EBITDA w punkcie środkowym, o 3 mln USD więcej niż w poprzedniej prognozie.

Całoroczna prognoza wolnych przepływów pieniężnych wzrosła o 20 mln USD, do 255 mln USD. Prognoza całorocznego zysku na akcję według GAAP została podniesiona do 0,10 USD w punkcie środkowym, wobec wcześniejszego przedziału od 0,02 do 0,04 USD.

Dyrektor finansowy Chris Greiner powiedział, że prognozy zawierają bufor w wysokości od 2% do 5% i zakładają niewielki udział nowych przychodów związanych z partnerstwami. Zeta podtrzymała wcześniejsze oczekiwania dotyczące przychodów związanych z kandydatami politycznymi w drugiej połowie roku: 7 mln USD w trzecim kwartale i 8 mln USD w czwartym kwartale.

Greiner zaznaczył, że całoroczna prognoza zysku na akcję według GAAP nie uwzględnia możliwej jednorazowej korzyści podatkowej związanej z uwolnieniem odpisu na aktywa podatkowe. Jego zdaniem istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo, że takie zdarzenie nastąpi jeszcze w tym roku.

Rośnie wykorzystanie narzędzi AI

Zeta wskazała na rosnącą popularność Athena, swojej konwersacyjnej usługi AI, jako czynnik zwiększający zaangażowanie klientów i sprzedaż dodatkowych usług. Greiner podał, że około 130 dni po udostępnieniu Athena klientom biznesowym ponad 40% klientów o przychodach co najmniej 1 mln USD rocznie korzystało z niej aktywnie co miesiąc.

Spółka poinformowała, że 83% interakcji klientów z Athena odbywa się obecnie głosowo. Steinberg powiedział, że za funkcję głosową Athena odpowiada OpenAI, natomiast własne modele wnioskowania Zeta podejmują decyzje z wykorzystaniem jej Data Cloud. Dodał, że żadne duże modele językowe nie mają dostępu do danych znajdujących się w Zeta Data Cloud.

Według Zeta 20% wszystkich jej klientów, którzy kompleksowo wdrożyli narzędzia AI, odpowiada za około 70% przychodów spółki. Wśród klientów o przychodach co najmniej 1 mln USD rocznie połowa kompleksowo korzysta z tych narzędzi i generuje 75% przychodów tej grupy. Greiner powiedział, że tacy klienci rozwijali się cztery razy szybciej niż klienci będący dopiero na wczesnym etapie wdrażania AI.

Zeta podała również, że klienci z najbardziej zaawansowanym wykorzystaniem AI mieli od początku roku wskaźnik utrzymania przychodów netto wyższy o 400 punktów bazowych od poziomu całej spółki i o ponad 20 punktów procentowych od klientów korzystających z AI w mniejszym zakresie. Średni czas trwania relacji Zety z klientami o przychodach co najmniej 1 mln USD rocznie wynosi 56 miesięcy, wobec 48 miesięcy kilka lat wcześniej.

Steinberg dodał, że 90% nowego kodu wygenerowanego w kwartale powstało automatycznie, w porównaniu z 75% w pierwszym kwartale. Jego zdaniem skróciło to cykl tworzenia produktów i pozwoliło Zecie szybciej reagować na prośby klientów.

Wzrost liczby klientów, produktywności sprzedaży i partnerstw

Zeta zakończyła kwartał z 197 klientami o przychodach co najmniej 1 mln USD rocznie, o 17% więcej niż rok wcześniej. Średnie kwartalne przychody na klienta z tej grupy wyniosły 1,8 mln USD, również o 17% więcej. Greiner powiedział, że oba wskaźniki wzrosły bardziej, niż zakładały długoterminowe modele spółki.

Spółka wskazała na rosnącą sprzedaż dodatkowych usług w ramach inicjatywy One Zeta oraz po przejęciu Marigold. Liczba klientów korzystających z więcej niż jednego zastosowania platformy wzrosła o 90% rok do roku, a liczba klientów używających co najmniej pięciu kanałów zwiększyła się o ponad 50%. Liczba wygranych transakcji polegających na sprzedaży dodatkowych usług obecnym klientom wzrosła w kwartale o 43%.

Łączna wartość potencjalnych transakcji w lejku sprzedażowym Zety wzrosła o ponad 60% rok do roku i o ponad 100 mln USD w ciągu poprzednich 90 dni. Wartość nowych szans sprzedażowych przypadająca na jednego sprzedawcę wzrosła ponad dwukrotnie rok do roku. Średnia wartość zamkniętych umów zwiększyła się o ponad 40%.

Liczba pracowników odpowiedzialnych za realizację celów sprzedażowych wyniosła 198, o 11% więcej niż rok wcześniej i o jedną osobę więcej niż w poprzednim kwartale. Zeta odnotowała popyt ze strony firm z sektorów dóbr konsumpcyjnych i handlu detalicznego, telekomunikacji, ochrony zdrowia, usług finansowych oraz motoryzacji. Greiner powiedział, że osiem z dziesięciu największych branż spółki zwiększyło przychody o ponad 20% rok do roku w ujęciu obejmującym ostatnie 12 miesięcy.

Steinberg powiedział, że duże przedsiębiorstwa przechodzą obecnie na nowe rozwiązania w chmurze marketingowej. Jako przykład podał firmę Gap, która wybrała Zetę w ramach wieloletniej umowy jako system referencyjny dla nowej generacji stosu technologii marketingowych. Steinberg stwierdził, że w tym wdrożeniu Zeta zastąpiła Salesforce i trzech innych dostawców.

Zeta rozwija działalność poza marketingiem

Spółka omówiła także Zeta Business Intelligence, czyli ZBI. Rozwiązanie rozszerza platformę o czwarte zastosowanie, obok pozyskiwania, rozwijania i utrzymywania klientów. Steinberg opisał ZBI jako narzędzie, które wykorzystuje dane biznesowe i informacje o klientach do przewidywania zdarzeń oraz podejmowania działań w czasie rzeczywistym, zamiast jedynie tworzyć statyczne raporty.

Pierwsze zastosowania ZBI obejmują pomoc firmie z sektora sportu i rozrywki w ocenie wydatków na rozrywkę oraz relacji związanych z dystrybucją treści przesyłanych strumieniowo. ZBI pomaga także marce napojów energetycznych określić jej wpływ na partnerów detalicznych. Steinberg powiedział, że klienci sami zgłaszają Zecie zapotrzebowanie na takie zastosowania, a spółka dostosowuje je do poszczególnych branż.

Zeta podkreśliła również rozwój współpracy z OpenAI, Snowflake i Palantir. Spółka podała, że jej Data Cloud została w pełni zintegrowana z Palantir Foundry 31 lipca. Zeta zawarła już kilka pierwszych umów łączących rozwiązania obu firm. Steinberg powiedział, że integracja z Foundry jest kompletna i dla klientów przebiega bez zakłóceń.

W kwartale Zeta przeznaczyła 29,9 mln USD na skup 1,6 mln akcji własnych. Do 30 lipca wydatki na skup wyniosły 74,6 mln USD, a w ramach przyjętego upoważnienia spółce pozostało około 89,4 mln USD. Zeta zamknęła także umowę dotyczącą nowego kredytu o wartości 1 mld USD. Obejmuje on kredyt terminowy w wysokości 250 mln USD oraz niewykorzystaną odnawialną linię kredytową o wartości 750 mln USD.

Zeta Global została założona w 2007 roku i ma siedzibę w Nowym Jorku. Spółka działa w branży technologii marketingowych opartych na danych. Jej platforma służy markom do pozyskiwania, rozwijania i utrzymywania klientów w całym cyklu relacji z klientem.

Zeta Global wykorzystuje duże zbiory danych i analitykę predykcyjną do obsługi cyfrowych programów marketingowych w wielu kanałach. Jej kluczowym produktem jest Zeta Marketing Platform, która łączy identyfikację użytkowników, analizę grup odbiorców i możliwość angażowania klientów w czasie rzeczywistym.