SK Hynix zebrał 26,5 mld USD przy debiucie ADR w USA

SK Hynix przeprowadził debiut amerykańskich certyfikatów depozytowych (ADR — American depositary receipt) i pozyskał 26,5 mld USD. To największa początkowa oferta akcji przez zagraniczną spółkę na rynku amerykańskim.

Spółka sprzedała 177,9 mln ADR-ów po 149 USD za sztukę. Kwota z emisji jest znacznie niższa od rekordowych 85,7 mld USD pozyskanych przy IPO SpaceX w ubiegłym miesiącu, które przyniosło założycielowi Elonowi Muskowi status bilionera. Jednocześnie oferta SK Hynix przewyższyła wielkie emisje z przeszłości, w tym debiut Saudi Aramco za 25,6 mld USD w 2019 roku oraz debiut Alibaba za 21,8 mld USD w Nowym Jorku.

„Ten debiut może oznaczać, że ADR będzie notowany z premią wobec akcji notowanych lokalnie, ale ważniejsze jest to, że może on pomóc w poprawie wyceny akcji SK Hynix notowanych w Korei, które obecnie są notowane ze zniżką względem Micron (MU) pod względem wskaźnika cena/zysk (PE). Uważamy, że SK Hynix powinien być wyceniany co najmniej na równi z Micron,” powiedział Sam Konrad, menedżer inwestycyjny ds. akcji azjatyckich w Jupiter Asset Management w Singapurze. Dodał, że poprawa wyceny SK Hynix mogłaby także wspierać rewaluację Samsung Electronics (SSNLF), zwłaszcza po ujawnieniu planów zwrotu kapitału dla akcjonariuszy.

Wśród gwarantów emisji największy zysk osiągnął Citigroup, który zarobił ponad 70 mln USD — około 20% więcej niż pozostałe banki zaangażowane w transakcję. Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) i JPMorgan (JPM) występowały jako globalni koordynatorzy. Według raportów globalne banki inwestycyjne i domy maklerskie prowadzące sprzedaż akcji SK Hynix uzyskały w sumie blisko 260 mln USD w opłatach.

SK Hynix jest jednym z wiodących dostawców pamięci o dużej przepustowości przeznaczonej do zastosowań sztucznej inteligencji. Wśród klientów spółki znajdują się Nvidia (NVDA) i Alphabet (GOOGL).