Shein celuje w IPO w Hongkongu do 3 mld USD. Możliwy start już w sierpniu

Shein przygotowuje plany pod IPO w Hongkongu, w ramach którego chce pozyskać od 2 mld do 3 mld USD. Możliwy jest start sprzedaży akcji jeszcze w sierpniu, jednak szczegóły pozostają nieustalone i mogą ulec korektom.

Spółka otrzymała zgodę chińskiego regulatora na giełdową ofertę 10 lipca, co przyspiesza jej wieloletnie starania o debiut na rynku. Według rozmówców ostateczna kwota pozyskania kapitału nie została jeszcze określona i będzie zależeć m.in. od wyceny spółki oraz popytu ze strony inwestorów w trakcie procesu.

Rozmówcy wskazują też, że zarówno rozmiar oferty, jak i termin jej uruchomienia mogą się zmienić.

Shein wcześniej podejmował próby wejścia na giełdę w USA i w Londynie, ale te plany zostały porzucone. Zgoda Chińskiej Komisji Regulacji Papierów Wartościowych (China Securities Regulatory Commission) została wydana około rok po tym, jak spółka po raz pierwszy złożyła wniosek o notowanie w Hongkongu.

Ta zgoda pozwala spółce kontynuować działania zmierzające do debiutu rynkowego, po tym jak dwa wcześniejsze podejścia do IPO w USA i w Londynie zostały wycofane.

Shein znalazł się pod presją akcjonariuszy, aby obniżyć wycenę do 30 mld USD — z ponad 90 mld USD, do których spółka wcześniej była wyceniana.

Na działalność Shein wpływają m.in. presja taryf celnych, rosnąca konkurencja ze strony Temu oraz większa uważność regulatorów.

Spółka przeniosła siedzibę korporacyjną do Singapuru w 2021 roku i próbowała odciąć się od chińskich korzeni, zanim zmieniła planowane miejsce debiutu na Hongkong. Zmiana ta nastąpiła po tym, jak chińscy regulatorzy nie wyrazili zgody na notowanie w Londynie.

W odrębnym doniesieniu Reuters podał wczoraj (13 lipca), że Shein ma się stawić na rozprawę listingową przed Giełdą Papierów Wartościowych w Hongkongu 16 lipca, gdzie będzie odpowiadać na pytania ze strony komisji ds. notowań. Reuters wskazał, że po uzyskaniu tej zgody spółka będzie mogła przejść do etapów związanych z roadshow dla inwestorów oraz procesem bookbuildingu.