ServiceNow: przegląd kanałów wskazuje „istotny krok” w zmianie narracji o AI

Przed wynikami za fiskalny drugi kwartał ServiceNow (NOW) przegląd kanałów sprzedaży wskazuje na „istotny” postęp w zmianie sposobu, w jaki spółka jest pozycjonowana w kontekście sztucznej inteligencji. Tak oceniła to firma BTIG.

Analityk Allan Verkhovski napisał, że przejście ServiceNow na trzy poziomy pakietów nie jest „wymuszoną migracją”, ale jego obserwacje sugerują, że spółka wyraźnie korzysta zarówno z wcześniejszych odnowień, jak i z tego, że klienci akceptują wzrost o dwucyfrowy procent przy przechodzeniu na nowe, porównywalne poziomy. Nowe pakiety mają obejmować zintegrowane funkcje AI.

Verkhovski, który ma na ServiceNow cenę docelową 150 USD i rekomendację Buy, dodał też, że przegląd kanałów wskazuje na większy nacisk na ofertę „z górnej półki” (upmarket) zamiast na segment „z dolnej półki” (downmarket).

Analityk odniósł się także do pierwszego kwartału. Według jego oceny po tym, jak wojna w regionie Bliskiego Wschodu wpłynęła na transakcje wdrożeń w środowiskach lokalnych (on-premise) dla ServiceNow, spółka skromnie nie osiągnęła wytycznych dotyczących przychodów z subskrypcji CC w Q1. Jednocześnie Verkhovski uważa, że teraz ServiceNow ma szansę na przeliczenie wyników „we wszystkich obszarach” w porównaniu z coraz bardziej ostrożnymi prognozami.

W jego ocenie siła w zamówieniach wiąże się z nowym modelem cen. Dodatkowo podkreślił, że z perspektywy branży (vertical standpoint) wyraźnie mocne było U.S. Federal. W rozmowach pojawiało się też kilkukrotnie, że Moveworks obserwuje bardzo duże zapotrzebowanie.

W przeglądzie kanałów znalazły się również inne sygnały. ServiceNow ma teraz dokładać do zwolnień, a część działań była już uwzględniona w planach spółki przedstawionych wcześniej w tym roku podczas dnia dla inwestorów.

Verkhovski wskazał, że „druga połowa roku” (2H) będzie kluczowa dla lepszego zrozumienia szerszej informacji zwrotnej od klientów dotyczącej nowych pakietów oraz tego, gdzie ostatecznie trafi realizowany wzrost. Jednocześnie podkreślił, że jest optymistyczny co do tego, iż w Q2 przejście pokaże się jako rozpoczęte dobrze.

W poniedziałek akcje ServiceNow rosły o 2,3% w handlu w południe czasu lokalnego.