Chamath Palihapitiya: Meta i xAI mogą zakończyć erę „50-dolarowej baryłki inteligencji” modeli AI

Chamath Palihapitiya, szef Social Capital i 8090, mówi, że rynek generatywnej AI wchodzi na niebezpieczną ścieżkę. Jego zdaniem wysokie dopłaty pobierane przez czołowych dostawców, takich jak OpenAI i Anthropic, coraz trudniej będą się bronić wobec znacznie tańszych modeli konkurencji z Meta i xAI Elona Muska.

„Baryłka inteligencji”

Palihapitiya, wypowiadając się w CNBC, porównał rynek mocy obliczeniowych pod AI do przemysłu naftowego. Wprowadził pojęcie „baryłki inteligencji” — jako umowną miarę obejmującą mniej więcej jeden milion tokenów obliczeniowych dla AI — by podkreślić, jak ogromna jest dziś dysproporcja w cenach, rozrywająca sektor technologiczny.

„Możesz kupić to w OpenAI za 26 dolarów. Najnowszy model Anthropic kosztuje 56 dolarów” — wyjaśnił Palihapitiya. Jak dodał, gdy bogatszym rywalom uda się wypuszczać modele, które jego zdaniem są „w 80–95% tak dobre”, utrzymanie tych wysokich cen coraz trudniej będzie uzasadnić.

„Elon sprzedaje ci baryłkę inteligencji za dolara. Zuck [Mark Zuckerberg] sprzedaje ci ją za dolara i 50 centów. Demis i Sundar próbują sprzedać ją za dolara. Chińczycy sprzedadzą ci ją za 50 centów” — wyliczał. Na tej podstawie stwierdził wprost, że „musi dojść do racjonalizacji cen”.

Nadchodzące zagrożenie dla wyników firm

Ponieważ pure-play’e AI, takie jak OpenAI i Anthropic, są w dużym stopniu ograniczone przez moce centrów danych i energię, Palihapitiya uważa, że firmy z gigantyczną infrastrukturą, takie jak Meta oraz Google należące do Alphabetu, „w końcu łapią rytm”.

Jednocześnie podkreśla, że droższe modele nadal mogą mieć sens w bardzo specyficznych i złożonych zadaniach — na przykład w cyberbezpieczeństwie. Palihapitiya podważył jednak logikę kupowania „50-dolarowej baryłki inteligencji” do codziennych funkcji biznesowych, jeśli wystarcza tańsza alternatywa. Ostrzegł, że przedsiębiorstwa, które wcześnie zablokowały się w drogich kontraktach z dostawcami, wkrótce będą miały problem z utrzymaniem marż.

„Jeśli bardzo wcześnie postawisz zakład na osoby sprzedające wyjątkowo drogie baryłki inteligencji i spróbujesz przerzucić te koszty, możesz napotkać trudności po drodze” — ostrzegał Palihapitiya.

Ostatecznie prognozuje, że te różnice w cenach doprowadzą do zaskakujących rozbieżności w wynikach korporacyjnych, gdy menedżerowie zaczną dostrzegać rosnące koszty „maksymalizacji liczby tokenów” (token maxing) działające w ich organizacjach bez kontroli. Wskazując na bieżące problemy na rynku oprogramowania, zauważył, że „zaczynają się odklejać koła od wozu”.

Notowania akcji Meta (META) i Alphabet (GOOG)

META: kurs był wyżej o 0,14% od początku roku, o 16,59% w ujęciu miesięcznym i o 8,31% w dół w skali roku. We wtorek akcje wzrosły o 0,66% do 661,04 USD za sztukę, a w handlu overnight było to +0,01%.

GOOG: kurs był wyżej o 13,87% od początku roku, o 0,23% w ujęciu miesięcznym i o 95,47% w skali roku. We wtorek akcje wzrosły o 1,90% do 357,33 USD za sztukę, a w handlu overnight było to +0,13%.