Palantir Technologies (PLTR) zyskuje 8,0% po podwyższeniu prognoz przychodów na 2026 rok

Na początku sierpnia 2026 roku Palantir Technologies (PLTR) poinformowała o wynikach za drugi kwartał. Przychody spółki wyniosły 1,94 mld USD, a zysk netto sięgnął 1,06 mld USD. Spółka odnotowała także lepsze wyniki za pierwszą połowę roku oraz wyższy zysk na akcję niż rok wcześniej.

Zarząd podniósł prognozę całorocznych przychodów na 2026 rok do przedziału 8,15–8,16 mld USD. Jednocześnie podtrzymał oczekiwania dotyczące osiągania rentowności w każdym kwartale według standardów rachunkowości GAAP. Wskazuje to na przekonanie zarządu, że popyt na platformy wykorzystujące sztuczną inteligencję pozwoli utrzymać dobre wyniki operacyjne.

### Podsumowanie perspektyw inwestycyjnych Palantir Technologies

Inwestorzy kupujący dziś akcje Palantir muszą zakładać, że platformy AI spółki pozostaną kluczowe dla realizacji zadań przez administrację publiczną i przedsiębiorstwa, a jednocześnie uzasadnią wysoką wycenę. Najnowszy kwartał — z wyraźnie wyższymi przychodami i zyskiem netto oraz podniesioną prognozą przychodów na 2026 rok — wzmacnia krótkoterminowy czynnik wzrostu w postaci szybkiego wdrażania AI i silnego popytu w USA. Jednocześnie uwydatnia największe obecnie ryzyko: oczekiwania i wycena mogą znacząco wyprzedzić to, co spółka jest w stanie trwale osiągnąć.

Wśród ostatnich wydarzeń szczególnie wyróżnia się nowa umowa z Mercury Systems. Integruje ona oprogramowanie Palantir bezpośrednio z procesami produkcji obronnej w USA. W ramach współpracy wykorzystywany będzie cyfrowy bliźniak, czyli cyfrowy model zakładu lub procesu, który ma usprawnić planowanie, wydajność i przewidywalność pracy fabryk.

Takie zastosowanie oprogramowania, osadzone bezpośrednio w działalności operacyjnej, wspiera czynnik wzrostu związany z wdrażaniem AI, na którym opiera się wyższa prognoza przychodów zarządu. Jednocześnie zwiększa ekspozycję Palantir na skoncentrowaną i wrażliwą politycznie działalność obronną. Jeśli w przyszłości zmienią się priorytety lub budżety, może to negatywnie wpłynąć na ten obszar działalności.

Mimo mocnych nagłówków inwestorzy powinni pamiętać, że wysoka wycena Palantir może spotęgować skutki ewentualnego spowolnienia popytu na rozwiązania AI w USA.

Prognozy dla Palantir Technologies zakładają osiągnięcie 10,8 mld USD przychodów i 3,6 mld USD zysku w 2028 roku. Oznaczałoby to wzrost przychodów o 40,7% rocznie oraz zwiększenie zysku o około 2,5 mld USD względem obecnego poziomu 1,1 mld USD.

Na podstawie prognoz szacowana wartość godziwa akcji wynosi 185,70 USD, czyli o 9% więcej niż ich obecna cena.

### Inne perspektywy

Przed publikacją najnowszych wyników najbardziej optymistyczni analitycy prognozowali, że przychody Palantir sięgną około 11,9 mld USD, a zysk będzie bliski 4,9 mld USD w 2028 roku. Była to znacznie bardziej agresywna ścieżka wzrostu niż prognoza konsensusu analityków i zakładała utrzymanie dynamiki przypominającej wzrosty przekraczające 100% rocznie.

Tak optymistyczne założenia wyraźnie odbiegały zarówno od bazowych prognoz, jak i od scenariusza zakładającego późniejsze spowolnienie wzrostu w USA. Niezwykle mocne wyniki drugiego kwartału mogą skłonić zwolenników wszystkich tych podejść do ponownej oceny oczekiwań wobec spółki.