Nasdaq Composite rośnie o 0,9% po odrobieniu spadków w półprzewodnikach

Nasdaq Composite wzrósł o 0,9% do godziny 12:19 czasu wschodniego. S&P 500 zyskał 0,6%, a Dow Jones Industrial Average podniósł się o 0,3%, choć był wyraźnie słabszy od pozostałych indeksów.

Za lepszym nastrojem na Wall Street stało przejście do bardziej optymistycznego postrzegania sytuacji wokół Iranu. W wywiadzie dla reporterów na pokładzie Air Force One prezydent Trump zasugerował, że Iran zadzwonił z propozycją negocjacji nowej umowy. Inwestorzy zareagowali zakupami akcji i wyprzedażą ropy.

Sektor półprzewodników tego dnia był w centrum uwagi. Akcje Micron Technology (NASDAQ: MU) podskoczyły o 7,5% po zapowiedzi inwestycji w USA w kwocie 3 mld USD. Spółka już kieruje środki do zakładów wytwarzających układy w Teksasie i Nowym Jorku oraz planuje zainwestować „ponad 250 mld USD” w ciągu kolejnej dekady.

Przełożyło się to na szeroką zwyżkę w spółkach z branży. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) wzrósł o 7,2%, Broadcom (NASDAQ: AVGO) zyskał 3,3%, a iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX) podniósł się o 5,2%.

Rajd w spółkach sprzętowych odbywał się kosztem firm programowych oraz spółek określanych jako hyperscaler (duzi dostawcy infrastruktury chmurowej). Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) spadł o 2,5% i był największym hamulcem zarówno dla S&P 500, jak i dla Nasdaq Composite, licząc według wpływu na wynik indeksu lub kapitalizację.

Jednocześnie rynek odwrócił się od ropy. United States Oil Fund (NYSEMKT: USO) spadł o 2,7%, skasowując większość środowych wzrostów.

Optymizm inwestorów może jednak wydawać się nieco zbyt daleko idący, skoro USA i irańskie siły wciąż aktywnie prowadzą działania. Dowództwo Centralne USA (U.S. Central Command) uderzyło w czwartek w 90 irańskich lokalizacji, a Iran odpowiedział atakami na bazy w Kuwejcie i Bahrajnie. Ruch statków przez Cieśninę Hormuz spadł do 25 jednostek w środę wobec 49 dzień wcześniej. Dla porównania, przed wojną przez cieśninę przechodziło codziennie 130 statków.

Honeywell ciążył indeksowi Dow. Kurs Honeywell International (NASDAQ: HON) spadł ponownie o 9,2%, co przełożyło się na odjęcie 134 punktów od wyniku indeksu. Akcje spółki straciły w przybliżeniu 25% w ciągu trzech kolejnych sesji po wydzieleniu działalności lotniczej. W środę zwracano uwagę, że zaktualizowane prognozy wyników nie wypadają tak korzystnie, jak może się wydawać.

Szersza perspektywa

Czwartkowy wzrost sugeruje, że inwestorzy stawiają na dyplomację zamiast dalszej eskalacji. Bardziej łagodne w tonie wypowiedzi Trumpa dały chwilę nadziei, nawet gdy obie strony nadal prowadziły uderzenia wojskowe. Taka relacja dyplomatyczna jest jednak skomplikowana.

Domowa zapowiedź inwestycji Micron dała inwestorom kolejny powód do zakupów akcji półprzewodników, wykraczający poza samo odwrócenie po okresie spadków. To, czy ta dynamika utrzyma się dłużej, będzie zależało m.in. od nadchodzących wyników i prognoz dla całej branży. Trzeci sezon publikacji wyników w 2026 r. (w większości przypadków obejmujący wyniki za II kwartał) rozpocznie się w przyszłym tygodniu. W kolejnych tygodniach swoje raporty opublikują też setki dużych banków oraz spółek technologicznych.