Metro Bank rozważa fuzję za 2 mld GBP z Aldermore

Metro Bank znajduje się na wczesnym etapie sprawdzania, czy złożyć formalną ofertę przejęcia Aldermore. Aldermore jest bankiem nastawionym na nisze, specjalizującym się w kredytach hipotecznych oraz finansowaniu firm.

We wtorkowych doniesieniach ze środowiska rynkowego wskazywano, że Metro Bank jest jednym z podmiotów aktywnie analizujących ofertę. Nie było jednak jeszcze pewności, czy złoży ją w finalnym rozrachunku.

Aldermore należy do FirstRand, południowoafrykańskiego banku. W kwietniu FirstRand ogłosił wystawienie biznesu na sprzedaż, uznając, że sprawa dotycząca finansowania samochodów może kosztować go około 750 mln GBP w ramach wypłat odszkodowań.

FirstRand kupił Aldermore w 2017 roku za 1,1 mld GBP.

Lloyds Banking Group, największy detaliczny bank w Wielkiej Brytanii, również jest zaangażowany w proces sprzedaży — informował wcześniej Sky News. Shawbrook Group oraz inne duże banki z rynku brytyjskiego także mogą składać oferty.

Decyzja Metro Bank o rozważeniu oferty dla Aldermore podkreśla skalę jego powrotu do formy po kryzysie z 2023 roku, który niemal doprowadził do upadku spółki.

Firma została uratowana dzięki zasileniu kapitałowemu w wysokości 325 mln GBP, któremu przewodził Jaime Gilinski, kolumbijski miliarder. Obecnie kontroluje on nieco ponad 50% banku.

W ubiegłym roku pojawiały się doniesienia, że Gilinski byłby otwarty na sprzedaż swojego pakietu.

Metro Bank ma wycenę rynkową na poziomie około 1,1 mld GBP, po tym jak jego akcje wzrosły o około jedną trzecią w ciągu ostatniego roku.

Daniel Frumkin, prezes Metro Bank, zyskał uznanie inwestorów za przekierowanie działalności na bardziej dochodowe kredyty i ograniczanie kosztów.

Jednym z wyzwań dla Metro Bank mogłaby być kwestia rozliczeń w przypadku każdej oferty dla Aldermore. Spółka mogłaby próbować pozyskać świeży kapitał lub sfinansować część transakcji akcjami, choć nie uważa się, by FirstRand był szczególnie zainteresowany zawieraniem papierowej (opartej głównie na instrumencie udziałowym) transakcji.

Źródła bankowe oceniają, że każdy nabywca Aldermore będzie potrzebował zabezpieczenia (indemnity) na wypadek kolejnych zobowiązań związanych z odszkodowaniami.

Dodatkowe tło stanowi program naprawczy regulatora. Program rekompensat Financial Conduct Authority o wartości 9,1 mld GBP został doprowadzony do chaosu przez szereg wyzwań prawnych, w tym ze strony finansowego ramienia BMW oraz Volkswagena.

Nikhil Rathi, szef regulatora, krytykował przeciwników programu i firmom zarządzającym za ich działania.

Metro Bank odmówił komentarza.