Lime pozyskał 167 mln USD w IPO i zadebiutuje na Nasdaq pod tickerem LIME

Lime, spółka z branży mikromobilności (hulajnogi i rowery współdzielone) powiązana z inwestycją Uber, pozyskała 167 mln USD w swoim IPO.

Firma w ramach oferty sprzedała 6,68 mln akcji po 25 USD za sztukę. Cena została ustalona w środku widełek wyceny 24–26 USD. Akcje mają rozpocząć handel na giełdzie Nasdaq w środę pod tickerem „LIME”.

Spółka rozważała wejście na giełdę przez kilka lat. W 2021 roku, po rundzie finansowania o wartości 523 mln USD, CEO Wayne Ting mówił, że Lime celuje w IPO w 2022 roku. W 2023 roku ponownie wrócono do tego tematu — CEO podkreślał, że firma nadal czeka na odpowiednie warunki rynkowe.

Długo oczekiwane IPO wycenia Lime na około 1,66 mld USD, czyli nieco poniżej poziomu, który uzyskała w 2021 roku konkurencyjna spółka Bird podczas połączenia ze spółką SPAC (special purpose acquisition company).

Lime potrzebuje nowych środków. W dokumentach IPO złożonych w maju spółka wskazała na „znaczne wątpliwości” co do możliwości kontynuowania działalności jako przedsiębiorstwo działające (going concern). Lime oceniła, że środki z IPO są jej potrzebne do spłaty ok. 1 mld USD zobowiązań, przy czym ponad połowa ma przypadać do końca bieżącego roku. Bez IPO spółka zaznaczyła, że musiałaby pozyskać finansowanie z innych źródeł.

Lime działa w branży, która w ostatnich latach okazała się dość brutalna nawet wtedy, gdy warunki wydawały się korzystne. Bird po wejściu na giełdę musiał złożyć wniosek o ochronę przed upadłością i przeprowadzić restrukturyzację. Inni konkurenci albo połączyli się z innymi podmiotami (Tier i Dott), albo zostali wycofani z głównych giełd (Micromobility.com), a część firm zakończyła działalność (Superpedestrian).

Mimo trudnego otoczenia Lime poprawił wyniki. Spółka wypracowała 521 mln USD przychodów w 2023 roku, 686,6 mln USD w 2024 roku oraz 886,7 mln USD w ubiegłym roku.

Równolegle Lime ograniczał straty: z 122,3 mln USD w 2023 roku do 33,9 mln USD w 2024 roku. W 2025 roku strata ponownie wzrosła do 59,3 mln USD.

Wzrost spółka wiąże głównie ze skalowaniem działalności na rynkach zagranicznych. Lime działa obecnie w 230 miastach w 29 krajach. Jednocześnie spółka jest częściowo zależna od Ubera, który ma 24% Lime i odpowiadał za ponad 14% przychodów spółki w ubiegłym roku. Uber umożliwia bowiem użytkownikom rezerwowanie przejazdów Lime przez swoją aplikację w części miast.