Ile akcji Morgan Stanley trzeba kupić, by dostać 500 USD dywidendy miesięcznie przed wynikami za II kwartał

Morgan Stanley opublikuje raport z wynikami za drugi kwartał w środę, 15 lipca, przed rozpoczęciem sesji.

Analitycy oczekują, że bank pokaże zysk kwartalny w wysokości 2,81 USD na akcję, wobec 2,13 USD w analogicznym okresie rok wcześniej. Konsensus dla przychodów kwartalnych Morgan Stanley wynosi 19,34 mld USD. W poprzednim roku spółka raportowała 16,79 mld USD.

Przed publikacją wyników część analityków podtrzymywała rekomendacje dla akcji Morgan Stanley i podnosiła cele cenowe. 7 lipca UBS utrzymał rekomendację Buy i podniósł wycenę z 214 USD do 255 USD. BofA Securities utrzymał rekomendację Buy i podniósł cel cenowy z 225 USD do 250 USD.

Wokół spółki pojawia się też pytanie o dywidendę. Na ten moment Morgan Stanley ma roczną rentowność dywidendy na poziomie 1,80%. Wypłata dywidendy przypadająca na jeden kwartał wynosi 1,00 USD na akcję, czyli 4,00 USD rocznie.

Jak wyliczyć, ile akcji potrzeba, by uzyskiwać 500 USD miesięcznie z dywidend? Aby zarobić 500 USD miesięcznie albo 6 000 USD rocznie wyłącznie z dywidend, potrzebujesz inwestycji rzędu około 333 420 USD lub mniej więcej 1 500 akcji. Przy bardziej skromnym założeniu 100 USD miesięcznie (czyli 1 200 USD rocznie) potrzeba około 66 684 USD lub mniej więcej 300 akcji.

Do obliczeń: dzielisz zakładany roczny dochód (6 000 USD lub 1 200 USD) przez dywidendę (4,00 USD w tym przypadku). Czyli: 6 000 / 4,00 = 1 500 (co daje 500 USD miesięcznie), oraz 1 200 / 4,00 = 300 akcji (100 USD miesięcznie).

Warto pamiętać, że rentowność dywidendy może zmieniać się w czasie, ponieważ zarówno wypłacana dywidenda, jak i cena akcji podlegają fluktuacjom.

Samo działanie jest proste: rentowność dywidendy oblicza się, dzieląc roczną kwotę dywidendy przez aktualną cenę akcji. Na przykład, jeśli spółka wypłaca 2 USD rocznie dywidendy, a kurs wynosi 50 USD, rentowność wyniesie 4% (2/50). Gdy cena wzrośnie do 60 USD, rentowność spadnie do 3,33% (2/60). Z kolei jeśli kurs spadnie do 40 USD, rentowność wzrośnie do 5% (2/40).

Podobnie zmiana wysokości dywidendy może wpływać na rentowność. Jeśli firma podnosi dywidendę, rentowność również rośnie — o ile cena akcji pozostaje bez zmian. Jeśli dywidenda zostanie obniżona, rentowność spada.

Przy planowaniu dochodu z dywidend warto pamiętać, że wypłaty rozkładają się w cyklu rocznym (w tym przypadku kwartalnie), a przeliczenia „na miesiąc” zależą od liczby posiadanych akcji oraz aktualnych warunków rynkowych.