Fund sprzedał akcje HubSpot (HUBS) z obaw o zakłócenia przez AI

TimesSquare Capital Management opublikował list inwestorski za I kwartał 2026 r. dla strategii „U.S. Mid Cap Growth Strategy”. Strategia zanotowała w kwartale spadek o 7,72% (wynik netto), podczas gdy Russell Midcap Growth Index spadł o 6,35%.

W pierwszym kwartale rynki musiały poradzić sobie z napięciami geopolitycznymi oraz względną odpornością gospodarczą, a jednocześnie pojawiły się czasowe globalne taryfy celne. Po zaangażowaniu USA i Izraela w Iran podwyższyły się ceny ropy i doszło do zakłóceń w łańcuchach dostaw. To skłoniło inwestorów do przesuwania kapitału w kierunku „bezpieczniejszych aktywów” oraz do ponownej oceny łańcuchów dostaw i zależności od energii.

W tym otoczeniu banki centralne utrzymywały stabilną politykę, mimo że inflację napędzały czynniki związane z energią. Strategia pozostaje skoncentrowana na zdyscyplinowanych zespołach zarządzających z trwałymi przewagami konkurencyjnymi.

W liście inwestorskim za I kwartał 2026 r. TimesSquare Capital U.S. Mid Cap Growth Strategy wskazał HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS). HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS) to firma programistyczna, która oferuje chmurową platformę zarządzania relacjami z klientami (CRM) dla przedsiębiorstw. Na 30 czerwca 2026 r. akcje HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS) zamknęły się na poziomie 182,51 USD za sztukę. Zwrot w ujęciu miesięcznym wyniósł -17,95%, a w ciągu ostatnich 52 tygodni kurs spadł łącznie o 66,57%. Kapitalizacja rynkowa HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS) wynosi 9,34 mld USD.

TimesSquare Capital U.S. Mid Cap Growth Strategy podał w liście inwestorskim za I kwartał 2026 r., co następuje w odniesieniu do HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS):

„Spośród szerokiej gamy spółek z sektora technologii informatycznych preferujemy dostawców krytycznych systemów, wyspecjalizowanych projektantów komponentów, systemy poprawiające produktywność lub efektywność klientów oraz inne rozwiązania zwiększające swój udział w budżetach korporacyjnego IT. HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS) oferuje chmurową platformę zarządzania relacjami z klientami. Zakończyliśmy pozycję ze względu na połączenie potencjalnych zakłóceń spowodowanych przez AI oraz możliwe wyzwania wynikające z modelu rozliczeń opartego na „seat-based model”. Kurs spadł o -43% zanim akcje zostały sprzedane.”

HubSpot (HUBS) nie znajduje się na naszej liście „40 Most Popular Stocks Among Hedge Funds Heading Into 2026”. Według naszej bazy danych portfele 46 funduszy hedgingowych posiadały HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS) na koniec I kwartału, wobec 56 w poprzednim kwartale. Choć dostrzegamy potencjał HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS) jako inwestycji, uważamy, że niektóre spółki powiązane z AI oferują większy potencjał wzrostu i wiążą się z mniejszym ryzykiem spadków.

Wskazano też, że w innej publikacji omówiono HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS) oraz listę akcji, o których mówił Jim Cramer.

TimesSquare Capital U.S. Mid Cap Growth Strategy podkreśla, że kurs akcji spadł o 43% zanim sprzedaż została przeprowadzona.

W tym samym kontekście przypomniano, że w zestawieniu „40 Most Popular Stocks Among Hedge Funds Heading Into 2026” HubSpot nie znalazł się na liście, mimo ekspozycji 46 portfeli na koniec I kwartału 2026 r. wobec 56 portfeli w poprzednim kwartale.