DCC Energy zgadza się na przejęcie warte ok. 5,75 mld GBP przez KKR i Energy Capital Partners

DCC Energy plc (DCC.L) ogłosiła w poniedziałek, że zgodziła się na rekomendowane przejęcie przez Dragon Bidco Limited. To spółka pośrednio kontrolowana przez fundusze, którym doradzają globalne firmy inwestycyjne KKR & Co. Inc. (KKR) oraz Energy Capital Partners (ECP). Transakcja wycenia DCC Energy na około 5,75 mld GBP.

Zgodnie z warunkami oferty akcjonariusze DCC Energy mają otrzymać 6 525 pensów za każdą akcję w gotówce oraz 147,22 pensów dywidendy końcowej. Oznacza to 24% premii w porównaniu z niezakłóconą ceną zamknięcia akcji DCC Energy wynoszącą 5 380 pensów.

Akcjonariusze mogą też otrzymać dodatkowo do 125 pensów za akcję, jeśli DCC Energy sprzeda biznes technologii Nexora do 31 lipca 2027 r. Warunek ma zostać spełniony po spełnieniu określonych warunków.

Zarząd DCC Energy jednogłośnie zarekomendował ofertę. Wskazał, że daje ona akcjonariuszom atrakcyjną wartość i pewność wypłaty środków, przy jednocześnie występujących ryzykach realizacji związanych z długoterminową strategią wzrostu spółki.

Dyrektorzy spółki, którzy łącznie posiadają około 0,28% akcji DCC Energy, nieodwołalnie zadeklarowali, że zagłosują za transakcją.

Przejęcie ma zostać zrealizowane w ramach sądowego scheme of arrangement (procedury zatwierdzanej przez sąd). Spółka oczekuje, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym kwartale 2027 r., pod warunkiem uzyskania zgód akcjonariuszy, sądu, organów regulacyjnych oraz innych standardowych zgód.

Uzgodniona oferta jest efektem kilkumiesięcznych negocjacji. DCC Energy odrzuciła bowiem w kwietniu wstępną ofertę w wysokości 5 800 pensów za akcję złożoną przez konsorcjum KKR–Energy Capital Partners, argumentując, że wyceniła spółkę zbyt nisko.

Konsorcjum później podniosło ofertę gotówkową do 6 525 pensów za akcję w czerwcu. DCC Energy poinformowała, że wówczas zarekomendowałaby ofertę, gdyby została sformalizowana.

Akcje KKR zakończyły piątkową sesję wzrostem o 3,53% do 99,36 USD.