Crinetics Pharmaceuticals zyskuje po decyzji UBS: „Kupuj” i cel 55 USD

W czwartek akcje Crinetics Pharmaceuticals (CRNX) rosły po tym, jak UBS uruchomił swoją obsługę inwestorską rekomendacją „Kupuj” oraz celem cenowym na 12 miesięcy w wysokości 55 USD.

UBS zwrócił uwagę, że ostatnie osłabienie notowań daje inwestorom okazję do wejścia w spółkę po korekcie. Crinetics, firma farmaceutyczna z San Diego w Kalifornii, w tym roku straciła dotąd ponad 10%.

Analityk Ashwani Verma podkreśla, że w kolejnych 12–18 miesiącach przed spółką ma pojawić się kilka potencjalnych katalizatorów.

Szczególnie ważnym elementem tej tezy jest atumelnant — doustny antagonista ACTH podawany raz na dobę. Ten lek jest w rozwoju dla:

• wrodzonego przerostu nadnerczy (CAH),
• zespołu Cushinga zależnego od ACTH.

Verma napisał, że jego zdaniem rynek nie docenia w pełni tego, jak atumelnant ma być stosowany w CAH i/lub w chorobie Cushinga zależnej od ACTH.

Analityk szacuje 70% prawdopodobieństwa powodzenia i prognozuje, że w CAH atumelnant może osiągnąć 2,0 mld USD w „risk-adjusted peak sales”, czyli w maksymalnych przychodach skorygowanych o ryzyko.

W ujęciu całej spółki — obejmującej cztery programy — Verma wycenia „risk-adjusted peak sales” na poziomie 4,2 mld USD, podczas gdy według jego obliczeń z obecnego kursu akcji wynika 3,0 mld USD.