Citi obniża rekomendację dla Truist Financial (TFC) do „Neutral” i tnie wycenę

Citi obniżyło rekomendację dla Truist Financial Corporation (NYSE: TFC) z „Buy” do „Neutral”. Jednocześnie analityk Citi Benjamin Gerlinger zredukował wycenę akcji z 63 USD do 54 USD.

Obniżona wycena nadal oznacza potencjał wzrostu o 6% w stosunku do obecnych poziomów kursu, a zmiana rekomendacji została ogłoszona przed nadchodzącym raportem wyników Truist za II kwartał, który spółka ma opublikować 17 lipca.

Citi wskazało na niepewność związaną ze zmianą kierownictwa jako powód obniżenia rekomendacji. Michael P. Lyons ma objąć funkcję następnego prezesa zarządu i dyrektora generalnego (CEO) Truist 1 września.

Citi nie oczekuje, aby pojawiły się pozytywne rewizje prognoz zysków ani kolejne podwyższenia mnożników (czyli przeszacowania wyceny względem wyników) do czasu, gdy inwestorzy zyskają większą jasność co do długoterminowej perspektywy spółki.

W rozmowie o wynikach za I kwartał, która odbyła się w kwietniu, Truist podniosło prognozę wzrostu dochodów z tytułu odsetek netto (net interest income) na cały 2026 rok do 2%–3%, wcześniej oczekiwano 3%–4% wzrostu.

Dodatkowo spółka prognozuje wzrost pełnych rocznych kosztów nieodsetkowych w standardzie GAAP o około 1,75% w 2026 roku. Wcześniej oczekiwano wzrostu w przedziale 1,25%–2,25%.

Truist Financial Corporation jest firmą z sektora usług finansowych. Zajmuje się m.in. bankowością oraz działalnością powierniczą w południowo-wschodnich i środkowo-atlantyckich regionach Stanów Zjednoczonych.