Analitycy pozytywnie oceniają mocny wzrost AWS Amazona

W piątek analitycy podnieśli swoje prognozy dla Amazona (AMZN) po tym, jak wyższy od oczekiwań wzrost segmentu AWS wywołał znaczny wzrost kursu spółki w handlu przed otwarciem sesji.

Amazon zwiększył w drugim kwartale przychody do 200,6 mld USD, czyli o 20% w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku. Zysk operacyjny wzrósł o 43%, do 27,5 mld USD.

Szczególnie dobrze wypadł AWS, czyli segment Amazona oferujący usługi chmurowe. Jego sprzedaż zwiększyła się o 37%, do 42,2 mld USD. Wyniki złagodziły obawy, że wysokie wydatki na sztuczną inteligencję mogą ograniczyć zysk spółki.

RBC Capital Markets podtrzymał rekomendację lepszą od rynku i podniósł cenę docelową akcji do 330 USD. Analitycy zwrócili uwagę na szybszy wzrost AWS, większy portfel zakontraktowanych usług oraz lepszą rentowność segmentu.

Morgan Stanley wskazał na rosnącą dynamikę wzrostu i poprawę rentowności AWS. Wells Fargo pozostawił Amazona w gronie swoich najważniejszych wyborów inwestycyjnych po tym, jak rentowność działalności chmurowej przewyższyła prognozy.

Bank of America zwrócił uwagę na poprawę dynamiki w obszarze sztucznej inteligencji. Amazon podał, że przychody z produktów związanych ze sztuczną inteligencją wzrosły do 15% sprzedaży usług chmurowych. Przyczyniły się do tego zwiększenie dostępnej mocy obliczeniowej, ulepszenia układów Trainium oraz większy popyt na usługę Bedrock.

Amazon podniósł oczekiwane wydatki inwestycyjne z 200 mld USD do 220 mld USD. Zmiana wynika przede wszystkim z wyższych kosztów pamięci oraz dalszych inwestycji w infrastrukturę.

Wyższe nakłady mogą ograniczyć wolne przepływy pieniężne, czyli środki pozostające spółce po finansowaniu działalności i inwestycji. Analitycy oceniają jednak, że wydatki mogą w długim terminie zwiększyć zyski z usług chmurowych i rozwiązań opartych na sztucznej inteligencji.

Inwestorzy będą obserwować, czy AWS utrzyma obecne tempo wzrostu oraz czy większe wydatki Amazona przełożą się na trwałą poprawę przychodów z chmury, rentowności i wartości portfela zakontraktowanych usług.