Alvotech rozpoczyna publiczną emisję akcji wartą do 125 mln USD i równoległą prywatną sprzedaż

Alvotech rozpoczął publiczną, subskrybowaną przez gwarantów ofertę sprzedaży swoich zwykłych akcji. Spółka liczy też na przyznanie gwarantom 30-dniowej opcji umożliwiającej zakup do dodatkowych 15% liczby akcji sprzedanych w ofercie publicznej po cenie rynkowej oferty, pomniejszonej o standardowe rabaty underwritingowe i prowizje.

Oferta ma zostać przeprowadzona z zastrzeżeniem warunków rynkowych i innych przesłanek. Nie ma gwarancji co do tego, czy i kiedy emisja zostanie finalnie domknięta, ani co do jej ostatecznej skali i warunków. Wszystkie akcje objęte ofertą mają zostać wyemitowane i sprzedane przez Alvotech.

Równolegle do oferty publicznej Alvotech planuje zawrzeć umowy subskrypcyjne z wybranymi inwestorami będącymi profesjonalnymi klientami lub kwalifikowanymi kontrahentami w Europejskim Obszarze Gospodarczym (zgodnie z art. 1 ust. 4 rozporządzenia UE 2017/1129). W ramach tej równoległej prywatnej sprzedaży spółka zamierza wydać i sprzedać zwykłe akcje po tej samej cenie co w ofercie publicznej, w trybie prywatnym zwolnionym z wymogów rejestracyjnych na podstawie Securities Act z 1933 r., z zastrzeżeniem realizacji oferty publicznej i spełnienia innych standardowych warunków. Jednocześnie domknięcie oferty publicznej nie jest uzależnione od finalizacji równoległej prywatnej sprzedaży.

Spółka spodziewa się, że łączne wpływy brutto z oferty publicznej oraz z równoległej prywatnej sprzedaży wyniosą około 125 mln USD. Podział liczby zwykłych akcji pomiędzy ofertę publiczną i prywatną nie został jeszcze ustalony — ma zależeć od wyceny obu transakcji.

Środki netto z oferty Alvotech zamierza przeznaczyć na dalszy rozwój projektów w obszarze leków biopodobnych, a także na kapitał obrotowy i ogólne cele korporacyjne. Wśród możliwych zastosowań spółka wskazuje m.in. ochronę i egzekwowanie praw własności intelektualnej, wydatki komercyjne oraz inwestycje kapitałowe, a także przejęcia lub współprace. Alvotech wymienia również finansowanie badań przedklinicznych i klinicznych kandydatów produktowych, prace badawczo-rozwojowe i rozwój produktów, działania przedkomercyjne oraz spłatę lub refinansowanie zadłużenia albo innych zobowiązań korporacyjnych.

Za przygotowanie oferty publicznej odpowiadają wspólnie BofA Securities, Jefferies i Evercore ISI w roli joint book-running managers.

Oferta ma zostać zrealizowana na podstawie rejestracji na formularzu F-3, w tym z base prospectus, które wcześniej zostało złożone w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) 20 października 2023 r. i uzyskało skuteczność 30 października 2023 r. Sprzedaż zwykłych akcji w ramach oferty odnosi się do rynku w Stanach Zjednoczonych i ma się odbywać wyłącznie za pośrednictwem suplementu do prospektu oraz towarzyszącego mu prospektu stanowiącego część rejestracji.

Alvotech to globalna spółka biotechnologiczna, koncentrująca się na opracowywaniu i wytwarzaniu leków biopodobnych. Firma ma już pięć biopodobnych leków dopuszczonych do obrotu i sprzedawanych w wielu krajach, m.in. biopodobne do Humira® (adalimumab), Stelara® (ustekinumab), Simponi® (golimumab), Eylea® (aflibercept) oraz Prolia®/Xgeva® (denosumab). Jej obecna pipeline obejmuje dziewięć ujawnionych kandydatów biopodobnych, adresowanych do leczenia m.in. chorób autoimmunologicznych, schorzeń okulistycznych, osteoporozy, chorób układu oddechowego oraz nowotworów.